Dün Ne Oldu?
• ABD’de S&P Global bileşik PMI Eylül’de 58,4’e yükselerek Temmuz 2021’den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Hizmet PMI 58,7’ye, imalat PMI 57’ye yükselirken yeni siparişler ve istihdam güçlü seyretti. Buna karşılık yakıt, nakliye ve ücret maliyetlerindeki artış girdi fiyatlarını yükseltirken, tedarik zinciri sorunları da belirginleşti. Veriler, güçlü büyümenin yanında enflasyonist baskıların da arttığına işaret etti.
• Fed Yönetim Kurulu Üyesi Michael Barr, enflasyonun %2 hedefine yeterince hızlı gerilemediğini belirterek ilave faiz artışlarının muhtemelen gerekli olacağını söyledi. Barr, ekonominin güçlü ve işgücü piyasasının sağlam olduğunu ancak kalıcı fiyat baskılarının risk oluşturduğunu vurguladı. Fed’in geçen hafta politika faizini %3,75–4,00 bandına yükseltmesini destekleyen Barr, mevcut koşullarda sıkılaşmanın doğru yönde bir adım olduğunu ifade etti. Açıklamalar, Fed’in önümüzdeki aylarda faiz artışlarına devam edebileceği beklentisini güçlendirdi.
• İran Ulusal Güvenlik Yüksek Konseyi Genel Sekreteri Muhsin Rezai, Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılması için ABD’ye sunulan 7 şartın 3–4 gün içinde karşılanması gerektiğini açıkladı. Şartların detaylarını paylaşmayan Rezai, ABD’den daha ileri adımlar beklediklerini belirtirken, Washington ile işbirliği yapan bölge ülkelerini de uyardı. Açıklamalar, Hürmüz Boğazı ve bölgedeki jeopolitik risklere ilişkin belirsizliğin sürdüğüne işaret ediyor.
• ABD’de güçlü ekonomik veriler, yükselen petrol fiyatlarının artırdığı enflasyon endişeleri ve tahvil ihalelerine gelen zayıf talep, tahvil faizlerini sert yükseltti. 5 yıllık tahvil faizi %5’i, 10 yıllık tahvil faizi %5,13’ü aşarak 2007’den bu yana en yüksek seviyelerine çıkarken, 30 yıllık tahvil faizi %5,41’i aşarak 22 yılın zirvesine ulaştı.
• Hazine ve Maliye Bakanlığı, 2026 dış finansman programı kapsamında dolar cinsinden 10 yıl vadeli sürdürülebilirlik temalı ESG tahvili ihracı için hazırlıklara başladı. İhraç sürecinde BNP Paribas, Citibank, ING Bank ve JP Morgan yetkilendirildi.
• İSO Başkanı Erdal Bahçıvan, enflasyonun Türkiye’nin en önemli makro kırılganlığı olmaya devam ettiğini ve jeopolitik gelişmelerin maliyet baskılarını artırdığını söyledi. 2026’da büyümenin %3’ün biraz üzerinde beklendiğini ancak sanayinin genel ekonomiden negatif ayrıştığını belirten Bahçıvan, enflasyonla mücadele edilirken üretim kapasitesinin zayıflatılmaması gerektiğini vurguladı. Sanayi için daha uzun vadeli finansman, sektör bazlı destek mekanizmaları ve rekabet gücünü koruyacak yeni araçların devreye alınması çağrısında bulundu.
• EBRD, Türkiye’nin 2026 büyüme tahminini %3,5’ten %3’e düşürürken, 2027 için %4 büyüme öngördü. Aşağı yönlü revizyonda yüksek enflasyon, sıkı finansal koşullar, zayıflayan iç talep ve Orta Doğu’daki çatışmalar etkili oldu. Banka, artan enerji fiyatları, sermaye çıkışları ve şirketlerin döviz yükümlülüklerinin büyüme görünümü üzerindeki riskleri artırdığına dikkat çekti.
• SPK, Kiler Holding’in 1,3 milyar TL ve Ayes Çelik’in 350 milyon TL tutarındaki sermaye artırımlarını onayladı. Ayrıca Akademi Çevre’nin 400 milyon TL’lik tahvil ve finansman bonosu ihracına izin verilirken, Biriksin Yatırım’ın sermayesinin 350 milyon TL’den 500 milyon TL’ye yükseltilmesi de onaylandı.
Bugün Ne Bekliyoruz?
Küresel kısma bakacak olursak eğer;
✓ 10:30–11:00 – İsviçre: SNB’nin politika faizini %0,00’da sabit tutması bekleniyor; ardından basın toplantısı takip edilecek.
✓ 11:00 – Almanya: Ifo İş Ortamı Endeksi’nin 88,8’den 89,1’e yükselmesi bekleniyor.
✓ 13:00 – İngiltere: CBI gerçekleşen satışlar endeksinin -48’den -42’ye toparlanması bekleniyor.
✓ 15:30 – Kanada: Perakende satışların aylık -%0,5, yıllık -%0,8 ile daralmaya işaret etmesi bekleniyor.
✓ 15:30 – ABD: Haftalık işsizlik maaşı başvurularının 201 bin olması, cari açığın ise 258 milyar dolara genişlemesi bekleniyor.
✓ Gün boyunca ABD: Barkin, Hammack ve Paulson dahil olmak üzere Fed üyelerinin konuşmaları para politikası beklentileri açısından izlenecek.
✓ 17:00 – ABD: Yeni konut satışlarının 607 binden 615 bine yükselmesi bekleniyor.
✓ 17:30 – ABD: Doğal gaz stoklarında 50 milyar ft³ artış bekleniyor.
İçeride ise;
✓ 10:00: TÜİK tarafında Hizmet, Perakende Ticaret ve İnşaat Güven Endeksleri
✓ 14:30: Merkez Bankası rezervleri, haftalık para ve banka istatistikleri, banka ve kredi kartı sektörel harcama verileri, haftalık menkul kıymet istatistikleri, repo ve ters repo işlemleri, Merkez Bankası bilançosu, haftalık vaziyet ile dış borç anapara ve faiz ödemeleri verileri takip edilecek.
✓ 15:30: Zorunlu karşılıklara tabi mevduat ve katılım fonları açıklanacak.
✓ 17:00: Faiz ve kâr payı istatistikleri yayınlanacak.
Piyasa Görünümü
Güncel Piyasa Verileri
Pariteler, emtialar, tahviller, önemli küresel endeksler ve BIST 100 hisselerinin son değerleri.
Pariteler
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| USDTRY | 48,85 | 0,05 |
| EURTRY | 55,74 | 0,29 |
| DVZSEPET | 52,23 | -0,22 |
| EURUSD | 1,13842 | 0,00 |
| USDJPY | 157,88 | -0,22 |
Emtialar
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| XAUUSD | 4.294 | 0,16 |
| XAGUSD | 64,3 | -0,21 |
| XAUXAG | 66,78 | 0,38 |
| XAUTRYG | 6.742 | 0,21 |
| XAGTRYG | 101,11 | 0,05 |
| BRENT | 101,95 | -1,14 |
| WTI | 97,35 | -5,71 |
| XAUUSD/BREND | 42,12 | 1,29 |
| DXY | 101,06 | -0,04 |
Tahviller
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| TAHVIL | 39,68 | 0,13 |
| TAHVIL5Y | 37,73 | 0,45 |
| TAHVILUV | 35,08 | 0,26 |
| REPO | 36,66 | -0,65 |
| TR CDS 5Y | 239,61 | -1,16 |
| US02Y | 4,88 | -0,16 |
| US10Y | 5,11 | 0,04 |
| US30Y | 5,4 | 0,13 |
| MOVE | 95,45 | 21,50 |
Endeksler
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| XU100 | 13.251 | 0,40 |
| XU100/USD | 271,25 | — |
| XU030 | 16.370 | 0,94 |
| XBANK | 16.778 | 0,10 |
| XLBNK | 15.064 | 0,21 |
| X10XB | 20.403 | 1,77 |
| XUSIN | 17.713 | 0,57 |
| YABTSORAN | 35.36 | 0,39 |
| KOSPI | 7.080 | 0,90 |
| DAX | 25.610 | -0,69 |
| NIKKEI25 | 65.938 | -0,38 |
| SPX | 7.706 | -0,75 |
| NASDAQ | 30.397 | -0,35 |
| DJI | 51.517 | -0,68 |
| VIX | 15,17 | 6,68 |
XU100 Yükselenler
| Hisse | Fiyat | Değişim (%) |
|---|---|---|
| MIATK | 22,56 | 9,94 |
| PETKM | 23 | 9,94 |
| TUKAS | 2,34 | 9,86 |
| TKFEN | 266 | 8,70 |
| CWENE | 25,72 | 4,55 |
XU100 Düşenler
| Hisse | Fiyat | Değişim (%) |
|---|---|---|
| KUYAS | 37,1 | -10,00 |
| BSOKE | 10,44 | -10,00 |
| RALYH | 144,4 | -9,98 |
| KTLEV | 16,24 | -9,98 |
| GRTHO | 117,3 | -9,98 |
Bu bültende yer alan bilgi, değerlendirme ve yorumlar yalnızca genel bilgilendirme amacıyla hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar ile müşteriler arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak sunulmaktadır. Bültende kullanılan bilgi ve veriler güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan derlenmiş olmakla birlikte bunların doğruluğu, eksiksizliği ve güncelliği garanti edilmemektedir. Yer verilen görüş, tahmin ve değerlendirmeler hazırlandıkları tarih itibarıyla geçerli olup önceden bildirimde bulunulmaksızın değiştirilebilir. Buradaki bilgiler herhangi bir sermaye piyasası aracının alınması, satılması veya elde tutulmasına yönelik teklif, tavsiye ya da getiri vaadi olarak değerlendirilmemelidir. Yalnızca bu bültende yer alan bilgilere dayanılarak verilen yatırım kararlarının doğurabileceği sonuçlardan A1 Capital Portföy Yönetimi A.Ş. sorumlu tutulamaz.
Bu bülten, A1 Capital Portföy Yönetimi A.Ş.’nin yazılı izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, yayımlanamaz, değiştirilemez veya üçüncü kişilerle ticari amaçla paylaşılamaz.
