Dün Ne Oldu?
– TCMB analizine göre, SPK kararıyla tasfiye kapsamına alınan fonlarda yaklaşık 3 bin reel sektör firmasının 116 milyar TL yatırımı bulunuyor. Bu tutarın 57 milyar TL’si para piyasası, 31 milyar TL’si hisse senedi, 28 milyar TL’si diğer serbest fonlarda yer alıyor. Fon yatırımı bulunan firmalar reel sektör cirosunun %0,9’unu, yüksek fon maruziyetine sahip firmalar ise toplam istihdam ve cironun yalnızca %0,03’ünü oluşturuyor. Tasfiye sonrasında şirketlerin krediye erişimi devam ederken, TCMB’nin likidite destekleri sayesinde reel sektör üzerindeki sistemik riskin sınırlı kaldığı değerlendiriliyor.
– Fitch Ratings, Türkiye piyasalarındaki dalgalanmanın en fazla aracı kurumları etkilediğini belirtti. Azalan işlem hacimleri ve yavaşlayan ihraç faaliyetleri komisyon gelirlerini baskılarken, hisse fiyatlarındaki sert düşüşlerin teminat tamamlama çağrılarını artırabileceği vurgulandı. Güçlü ortaklık yapılarının aracı kurumlara likidite desteği sağlayabileceği, bankaların fonlara doğrudan maruziyetinin ihmal edilebilir düzeyde olduğu ve sigorta şirketlerinin kredi profilleri üzerindeki etkinin sınırlı kalacağı ifade edildi.
– THYAO: 3Ç26’da satış gelirleri yıllık %19 artışla 8,3 milyar dolar (beklenti 8,2 milyar dolar), net kâr ise %6,4 düşüşle 1,3 milyar dolar (beklenti 1,1 milyar dolar) gerçekleşti. FAVKÖK %2 artışla 2,1 milyar dolar olurken marj 4,2 puan düşüşle %25,4’e geriledi. Yakıt giderleri %59 artışla 2,6 milyar dolara yükselirken kargo gelirleri %46 artışla 1,2 milyar dolara ulaştı.
– Euro Bölgesi’nde Ekim ayı yıllık enflasyonu %3,8’den %4’e yükselerek Eylül 2023’ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı ve AMB’nin %2 hedefinin iki katına çıktı. Çekirdek enflasyon %2,5’te sabit kalırken, hizmet enflasyonu %3,3’e yükseldi. Enerji fiyatlarındaki artış enflasyonu yukarı taşırken, AMB’nin Aralık ayında faiz artırabileceği beklentisi güçlendi. Piyasalar, mevcut %2,5 seviyesindeki mevduat faizinin 2027’de %3 veya üzerine çıkabileceğini öngörüyor.
– ABD ara seçimlerinde Demokratların Kongre’nin iki kanadında da kontrolü ele geçirme ihtimalinin güçlenmesi, Trump yönetiminin hareket alanının daralacağı beklentisiyle küresel risk iştahını zayıflattı. S&P 500 vadelileri %1,3, Nasdaq 100 vadelileri %2,3, MSCI Asya Pasifik %1,8 ve Bitcoin %2,5 geriledi. Dolar değer kaybederken ABD 10 yıllık tahvil faizi 6 baz puan düşüşle %4,90’a indi. Özellikle teknoloji şirketlerine yönelik düzenlemelerin sıkılaşması ve yapay zekâ yatırımlarının sınırlandırılması ihtimali piyasalardaki satış baskısını artırdı.
– ABD ara seçimlerinde Demokratların güç kazanması, Trump yönetiminin vergi indirimleri ve kamu harcamalarının sınırlandırılabileceği beklentisiyle ABD tahvillerini ve altını desteklerken doları baskıladı. ABD 10 yıllık tahvil faizi 6 baz puan düşüşle %4,90’a, 5 yıllık tahvil faizi 9 baz puan düşüşle %4,67’ye geriledi. Dolar endeksi %0,4 değer kaybederken, ons altın %0,9 yükselişle 3.960 doların üzerine çıktı. Gümüş ise %0,8 düşüşle 49,42 dolara geriledi. Piyasaların odağı ABD Hazine Bakanlığı’nın borçlanma ve tahvil ihraç planlarına çevrildi.
– Petrol fiyatları, ABD-İran barış görüşmelerinden gelen karışık sinyallerle iki günlük düşüşün ardından dalgalı seyretti. Brent petrol 104 dolar, WTI ise 97 dolar civarında işlem gördü. Dokuz aydır süren savaşın arzı aksatmasıyla Brent yılbaşından bu yana %70’in üzerinde yükseldi. Taraflar yeni barış önerilerini değerlendirirken Trump, İran’a yönelik acil bir saldırı planı bulunmadığını ancak gerektiğinde müdahaleye hazır olduklarını belirtti. Diplomatik belirsizlik ve Hürmüz Boğazı’ndaki arz riskleri petrol fiyatları üzerinde etkili olmaya devam ediyor.
Bugün Ne Olacak?
Küresel tarafta:
10:00 – Almanya: Fabrika Siparişleri (Beklenti: %4,6).
13:00 – Euro Bölgesi: ÜFE (Beklenti: %2,5).
15:00 – İngiltere (ÇOK ÖNEMLİ): BoE Faiz Kararı (Beklenti: %4,00 | Önceki: %3,75).
15:30 – İngiltere (ÖNEMLİ): BoE Başkanı Bailey Konuşması.
16:30 – ABD (ÖNEMLİ): İşsizlik Maaşı Başvuruları (Beklenti: 197 bin | Önceki: 194 bin).
17:10 – ABD: Fed Üyesi Barkin Konuşması.
21:00 – Euro Bölgesi (ÖNEMLİ): AMB Başkanı Lagarde Konuşması.
Günün Önemli Gelişmesi: İngiltere Merkez Bankası’nın 15:00’teki faiz kararı ve Bailey’nin açıklamaları öne çıkıyor. ABD işsizlik verileri ve Lagarde’nin konuşması da küresel piyasaların yönü açısından kritik olacak.
Fiyatlamalar
– Borsa İstanbul tarafında dün yeşillerin olduğu bir seans vardı. XU100 günü 11.478 seviyesinde %4,12 pozitif kapattı. Dolar bazında 229,35 seviyesinde olan endeks, şu anda 222-225 GAP boşluğu üzerine atmış durumda ve bu olumlu bir durum. Fakat kalıcı olması gereken seviyenin ben hâlâ 234-235 dolar olduğunu düşünüyorum.
– XBANK tarafında ise 15.808 puanla kapanıp gerçekleşti ve günü %5,15 pozitif kapattı. 15.375-15.400 bandı hâlâ önemli gördüğüm seviye konumunda yer alıyor. Bu seviyenin üzerinde kalması halinde 16.200 seviyesinin kırılması tekrar gündeme gelebilir. 16.175 seviyesini dün test etti fakat öğleden sonra gelen kâr satışlarıyla günü 15.9800 altında kapattı. 15.900 üzeri ve 16.200 seviyesinin kırılması durumunda XBANK tarafında momentum tarafında bullish senaryoların ağır basacağını düşünüyorum.
– Emtia tarafında ise geçmişteki seviyeler hâlâ geçerli. Şu anda 3.995 ve 4.000 seviyesini kırmış durumda olan XAUUSD tarafında önemli dip dönüşü senaryosunun ağır bastığını düşünüyorum. 4.200 üzeri kırılımlarda trend dönüyor mu sorusu gündeme gelebilir.
– XAGUSD ise 52 üzerine kendisi atmış durumda ve şu anda 52,75 seviyesinde işlem görüyor. 53,70-54,50 üzeri kapanışları fiyat adına dipten dönüş sinyali verebilir özellikle bu kapanışların haftalık olması önemli.
– Brent tarafında düşüş devam ediyor. Dünkü analizine bakacak olursak eğer;
– Brent petrol tarafında ise dün iyi bir Price Action & ICT örneği gördük. Saatlikte 23 Ekimden bu yana Power of three yapısı + yukarıdaki turtle soup+ sonrasında kaliteli oluşan swing failure pattern+ yapının po3 son ayağı olan distrbition senaryosuna evrilmesi (hatta 15 dakikalıkta distrubition yapısında açık bırakılan FVG içerisinde oluşan IFVG ve killzone liquidity vs) sonuç olarak yeterli elimizdeki 5, 6 hatta 7 short verisi sonrası brent tarafındaki geri çekilme sinyallerini gördük. Bu tür üst üste binen yapılarda genelde fiyatların geri çekilmesinin devam ettiği görülür. 100 altı fiyat kaldığı sürece 87-85 bandı ilk teknik hedef.
– US10Y tarafında ise 4,92 altında kapanış gerçekleşmiş durumda ve şu anda faizler 4,84 seviyesinde. Hedef 4,60 olduğunu düşünüyorum.
– Son olarak US02Y, US10Y ve US30Y sırasıyla 5455, %4,84 ve %5,23 seviyesinde işlem görürken MOVE ve VIX ise sırasıyla 93,89 ve 16,60 seviyesinde bulunuyor.
Piyasa Görünümü | 5 Kasım 2026
Güncel Piyasa Verileri
Pariteler, emtialar, tahviller, önemli küresel endeksler ve BIST 100 hisselerinin bültende yayımlanan değerleri.
Pariteler
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| USDTRY | 50,04 | 0,09 |
| EURTRY | 56,46 | 0,52 |
| DVZSEPET | 53,18 | 0,30 |
| EURUSD | 1,1260 | 0,29 |
| USDJPY | 157,92 | -0,32 |
Emtialar
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| XAUUSD | 4.115 | 1,32 |
| XAGUSD | 52,48 | 0,43 |
| XAUXAG | 78,42 | 0,91 |
| XAUTRYG | 6.617 | 1,35 |
| XAGTRYG | 84,58 | 0,65 |
| BRENT | 97,78 | -0,31 |
| WTI | 94,56 | -0,21 |
| XAUUSD/BREND | 42,06 | 1,68 |
| DXY | 101,25 | -0,23 |
Tahviller
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| TAHVIL | 39,49 | -0,30 |
| TAHVIL5Y | 38,96 | -0,03 |
| TAHVILUV | 35,72 | -0,39 |
| REPO | 35,81 | -0,17 |
| TR CDS 5Y | 257,22 | 0,21 |
| US02Y | 4,55 | -0,59 |
| US10Y | 4,84 | -0,88 |
| US30Y | 5,23 | -0,74 |
| MOVE | 93,89 | -6,09 |
Endeksler
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| XU100 | 11.478 | 4,12 |
| XU100/USD | 229,37 | — |
| XU030 | 14.330 | 4,19 |
| XBANK | 15.808 | 5,15 |
| XLBNK | 14.316 | 4,93 |
| X10XB | 17.410 | 4,19 |
| XUSIN | 13.711 | 3,71 |
| YABTSORAN | 38,75 | 0,01 |
| KOSPI | 5.359 | -5,74 |
| DAX | 26.579 | 2,23 |
| NIKKEI25 | 60.887 | -3,36 |
| SPX | 7.688 | 1,58 |
| NASDAQ | 28.361 | -1,22 |
| DJI | 53.361 | 3,03 |
| VIX | 16,6 | -20,27 |
XU100 Yükselenler
| Hisse | Fiyat | Değişim (%) |
|---|---|---|
| SASA | 1,65 | 10,00 |
| BINHO | 3,64 | 9,97 |
| EGEEN | 4.330 | 9,97 |
| CVKMD | 12,7 | 9,96 |
| CWENE | 16,36 | 9,95 |
XU100 Düşenler
| Hisse | Fiyat | Değişim (%) |
|---|---|---|
| CCOLA | 71,8 | -2,91 |
| TKFEN | 190,8 | -0,05 |
| TCELL | 93,95 | 0,16 |
| GLYHO | 15,96 | 0,38 |
| AEFES | 16,69 | 0,48 |
Bu bültende yer alan bilgi, değerlendirme ve yorumlar yalnızca genel bilgilendirme amacıyla hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar ile müşteriler arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak sunulmaktadır. Bültende kullanılan bilgi ve veriler güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan derlenmiş olmakla birlikte bunların doğruluğu, eksiksizliği ve güncelliği garanti edilmemektedir. Yer verilen görüş, tahmin ve değerlendirmeler hazırlandıkları tarih itibarıyla geçerli olup önceden bildirimde bulunulmaksızın değiştirilebilir. Buradaki bilgiler herhangi bir sermaye piyasası aracının alınması, satılması veya elde tutulmasına yönelik teklif, tavsiye ya da getiri vaadi olarak değerlendirilmemelidir. Yalnızca bu bültende yer alan bilgilere dayanılarak verilen yatırım kararlarının doğurabileceği sonuçlardan A1 Capital Portföy Yönetimi A.Ş. sorumlu tutulamaz.
Bu bülten, A1 Capital Portföy Yönetimi A.Ş.’nin yazılı izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, yayımlanamaz, değiştirilemez veya üçüncü kişilerle ticari amaçla paylaşılamaz.
