Dün Ne Oldu?
Bugün Ne Bekliyoruz?
- Merkez bankalarının yoğun gündeminin öne çıktığı ayın son haftasına girerken, bugün yurt içinde saat 14.00’te TCMB’nin PPK faiz kararı, yurt dışında ise saat 15.45’te ECB Başkanı Christine Lagarde’ın gerçekleştireceği basın toplantısı yakından izlenecek. Önümüzdeki hafta ise sırasıyla 29 Temmuz’da FED, 30 Temmuz’da BOE ve 31 Temmuz’da BOJ faiz kararları küresel piyasalar açısından yakından takip edilecek.
- Bugün özellikle PPK kararına odaklanmak istiyorum. TCMB tarafından politika faizi olan bir haftalık repo faizi %37, gecelik borç verme faizi %40 ve gecelik borçlanma faizi %35,5 seviyesinde bulunuyor. Haziran ayında açıklanan enflasyon verileri aylık bazda %0,99, yıllık bazda ise %32,11 olarak gerçekleşmiş ve aylık enflasyonun 2026 yılı içerisinde ilk kez %1 seviyesinin altına gerilemişti. Hatırlanacağı üzere aylık enflasyon en son Aralık 2025 döneminde %0,89 olarak açıklanmıştı. Ancak son haftalarda küresel risklerin yeniden yükselişe geçmesi, Brent petrolde Temmuz ayı içerisinde yaklaşık %30’a ulaşan yükseliş, enerji fiyatlarındaki artış ve hizmet enflasyonundaki katılığın devam etmesi, PPK’nın karar sürecinde dikkate alacağı önemli unsurlar arasında yer alıyor. Son iki haftada yaşanan gelişmeler, TCMB’nin önümüzdeki aylarda açıklanacak enflasyon verilerini görmek isteyebileceğine işaret ediyor.
- Borsa İstanbul tarafında ise dünü de belirttiğimiz üzere endeks, Mayıs ayında başlayan yükseliş trendi ve 144 günlük hareketli ortalama üzerinde tutunmayı başardı. Yukarı yönlü hareketin güç kazanabilmesi için endeksin 16.080seviyesinin üzerinde günlük kapanış yapması momentumda güçlenmeyi beraberinde getirebilir.
- XBANK Endeksi son iki gündür 15.630–15.780 bandında yatay hareketini sürdürürken, kapanışı yaklaşık 2 saat kalagelen alımlar dikkat çekti. Buna rağmen söz konusu yatay bant henüz yukarı yönlü kırılmış değil. XU100 Endeksitarafında ise 14.000 puan üzerinde kalma çabası öne çıkıyor. Son dönemde bu seviyeden ortalama 265–270 puan tepki yükselişi gerçekleştiren endeks, dünü dolar bazında 299,45 seviyesinde tamamladı. Teknik görünüm açısından, TL bazında 14.000, dolar bazında ise 300 dolar seviyesinin üzerinde hacimli kapanışlar, yukarı yönlü hareketin devamı adına olumlu sinyal olarak değerlendirilebilir. Yabancı takas oranı ise %32,34 seviyesinde bulunuyor.
- X10XB Endeksi günü %1,43 yükselişle tamamlarken, XHOLD ve XUSIN endeksleri sırasıyla %1,45 ve %0,60 değer kazandı. Brent petroldeki yükselişin desteğiyle TUPRS ve PETKM hisseleri sırasıyla %1,37 ve %4,22 primle kapattı.
- TL bazında tarihi zirvesini gören TUPRS hissesinde Fibonacci 1,618 hedefi yaklaşık 319 TL seviyesine işaret ederken; hisse dün günü 317,75 TL seviyesini test etti. Dolar bazında ise Ocak 2008’den bu yana devam eden yükselen kanalın üst bandına ulaşmış durumda. Havacılık sektöründe ise THYAO, PGSUS‘a göre pozitif görünümünü koruyor. Dün THYAO %1,10 yükselişle tamamlarken, PGSUS %0,18 düşüş kaydetti. Buna karşın PGSUS tarafında günlük grafikte oluşan pozitif uyumsuzluk dikkat çekiyor.
- Emtia tarafında XAUUSD‘da momentum güçlenmeye devam ediyor. Ancak günlük grafikte piyasa yapısının Higher High‘e evrilmesi için 4.200 dolar üzerinde kapanışlar gerekli. Fiyatın konsolidasyon (range) sürecini sürdürmesi halinde 4.200 dolar üzerindeki kapanışlarla birlikte piyasa yapısının Accumulation evresine geçmesi ve yükseliş senaryosunun desteklenmesi beklenebilir.
- Ons gümüş (XAGUSD) ise 60 dolar üzerine trend hareketi başlatabilir.
- Altın/gümüş rasyosunda ise daha önce dikkat çektiğimiz negatif uyumsuzluk çalışmış görünüyor. ICT’ye oluşan Sharp Turn–IFVG yapısı geçtiğimiz günlerde Brent petrolde de görülmüştü. Benzer yapının yeniden çalışması durumunda XAU/XAG oranında aşağı yönlü trend oluşabilir. Bu da gümüşün altına göre daha güçlü performans göstermesi açısından olumlu bir senaryo oluşturabilir.
- Gündemin bir diğer önemli başlığı ise Brent petrol. Saatlik grafikteki uyumsuzluk dünden bu yana devam ediyor. 85 dolar seviyesinin altında bir kapanış gerçekleşmediği için “Power of Three” konseptinin son ayağı henüz devreye girmedi. Teknik görünümde 91–94 dolar bandı ilk önemli arz bölgesi olarak öne çıkıyor. Bu bölgenin üzerinde gerçekleşecek kalıcı kapanışlar, fiyatı teknik olarak ilk etapta 98 dolar seviyesindeki GAP bölgesine taşıyabilir. Küresel risklerle birlikte 113–120 dolar potansiyelini koruyor.
- VIX Endeksi‘nde geri çekilme sürerken, MOVE Endeksi son dört gündür yükseliş eğilimini koruyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,30, ABD 2 yıllık tahvil faizi ise %4,65 seviyesinde bulunuyor.
Piyasa Görünümü
Güncel Piyasa Verileri
Pariteler, emtialar, önemli küresel endeksler ve BIST 100 hisselerinin son değerleri.
Pariteler
| Gösterge | Son | Fark (%) |
|---|---|---|
| USDTRY | 47,231 | 0,04 |
| EURTRY | 54,10575 | 0,41 |
| EURUSD | 1,143165 | 0,17 |
Emtialar
| Gösterge | Son | Fark (%) |
|---|---|---|
| Gram Altın | 6268,101 | -0,02 |
| Ons Altın | 4127,68 | -0,06 |
| Gram Gümüş | 90,8222 | 0,19 |
| Ons Gümüş | 59,8362 | 0,20 |
| Brent | 92,1405 | 1,64 |
Endeksler
| Gösterge | Son | Fark (%) |
|---|---|---|
| XU100 | 14138,85 | 1,18 |
| XU030 | 16104,61 | 1,20 |
| XBANK | 15733,04 | 0,08 |
| DAX | 25155,41 | 0,58 |
| NIKKEI25 | 66566,07 | 0,68 |
| KOSPI | 6923,32 | -1,96 |
| NASDAQ | 28998,1 | -0,54 |
| DJI | 52218,58 | -0,01 |
BIST100 Yükselenler
| Hisse | Fiyat | Değişim (%) |
|---|---|---|
| KUYAS | 66,55 | 9,99 |
| PSGYO | 3,60 | 9,76 |
| QUAGR | 4,00 | 7,82 |
| KLRHO | 85,90 | 6,91 |
| SOKM | 56,15 | 6,24 |
BIST100 Düşenler
| Hisse | Fiyat | Değişim (%) |
|---|---|---|
| SKBNK | 14,51 | -9,99 |
| EFOR | 17,5 | -8,62 |
| EUPWR | 99,6 | -5,68 |
| KRDMD | 41,96 | -4,07 |
| FENER | 3,09 | -4,04 |
Şirket Haberleri
- KLYSN: Türkiye’de yerleşik kurumsal bir firma ile bir proje kapsamında ahşap işlerinin üretim ve montajının gerçekleştirilmesine ilişkin olarak toplam 129.800.000 TL bedelli sözleşme imzalandı.
- SEKFK: Şeker Finansal Kiralama (SEKFK), onaylanan sermaye artırımı neticesinde 100 milyon TL olan sermayesini %100 oranında bedelli olarak 200 milyon TL’ye çıkaracak.
- BALAT: 70,00–72,70 TL fiyat aralığından 4.704 adet pay geri alındı. Sahip olunan payların şirket sermayesine oranı %0,14737’ye ulaştı.
- ARCLK: Beylikdüzü’ndeki 176.021 m² ve Tuzla’daki 523.196 m² yüzölçümüne sahip taşınmazların rezerv yapı alanı olarak belirlenmesi için Kentsel Dönüşüm Başkanlığı ile Taşınmazların Geliştirilmesine İlişkin Protokol imzalandı.
- ULUUN: İzmir’de yer alan 5.560 kWm gücündeki türbinin 1 Temmuz itibarıyla TEDAŞ kabulü yapılmış olup elektrik üretimi yasal olarak başladı.
- BORSK: 6,05–6,13 TL fiyat aralığından 857.542 adet pay geri alındı. Bu işlemle birlikte geri alınan payların şirket sermayesine oranı %0,2680 oldu.
- ZOREN: Tekkehamam II Jeotermal Enerji Santrali Projesi kapsamında, bağlı ortaklık Zorlu Doğal Elektrik Üretimi tarafından Ankara 18. İdare Mahkemesi’ne yapılan başvuru neticesinde “işlemin yürütmesinin durdurulmasına” karar verildi.
- AHGAZ: 35,62–35,70 TL fiyat aralığından 65.000 adet pay geri alındı. Bu işlemle birlikte sahip olunan payların şirket sermayesine oranı %2,7873’e ulaştı.
- ENERY: 9,36–9,38 TL fiyat aralığından 300.000 adet pay geri alındı. Bu işlemle birlikte sahip olunan payların şirket sermayesine oranı %4,0288’e ulaştı.
- GEREL: Şirket paylarının ABD merkezli OTCQX Best Market’a kabulüne ilişkin resmi kotasyon onayı verildi. Paylar, OTCQX Best Market bünyesinde “GERLF” işlem kodu ile işlem görmeye başlayacak.
Bu bültende yer alan bilgi, değerlendirme ve yorumlar yalnızca genel bilgilendirme amacıyla hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar ile müşteriler arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak sunulmaktadır. Bültende kullanılan bilgi ve veriler güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan derlenmiş olmakla birlikte bunların doğruluğu, eksiksizliği ve güncelliği garanti edilmemektedir. Yer verilen görüş, tahmin ve değerlendirmeler hazırlandıkları tarih itibarıyla geçerli olup önceden bildirimde bulunulmaksızın değiştirilebilir. Buradaki bilgiler herhangi bir sermaye piyasası aracının alınması, satılması veya elde tutulmasına yönelik teklif, tavsiye ya da getiri vaadi olarak değerlendirilmemelidir. Yalnızca bu bültende yer alan bilgilere dayanılarak verilen yatırım kararlarının doğurabileceği sonuçlardan A1 Capital Portföy Yönetimi A.Ş. sorumlu tutulamaz.
Bu bülten, A1 Capital Portföy Yönetimi A.Ş.’nin yazılı izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, yayımlanamaz, değiştirilemez veya üçüncü kişilerle ticari amaçla paylaşılamaz.
