Dün Ne Oldu?
• Şimşek, serbest dalgalı kura dönüş için enflasyonun düşmesi, beklentilerin çıpalanması ve döviz piyasasında iki yönlü hareket oluşması gerektiğini söyledi. 2027 sonu %21 enflasyon hedefinin TCMB modellerine dayandığını ve bunun gevşek para politikası anlamına gelmediğini belirtti. İran konusunda ise şirketlere düzenlemelere tam uyum çağrısı yaptı.
• Şimşek, Türkiye-ABD ilişkilerinde yeni bir ivme yakalandığını ve iki ülkenin birbirine daha fazla ihtiyaç duyduğunu söyledi. 100 milyar dolarlık ticaret hedefinin ulaşılabilir olduğunu, özellikle enerji, teknoloji, savunma sanayisi ve tedarik zincirlerinde güçlü potansiyel bulunduğunu belirtti. Türkiye’nin yatırım ortamını daha öngörülebilir ve güvenilir hale getirmeye çalıştığını vurguladı.
• SPK, Mega Metal, Kordsa, Hareket Proje ve İnfo Yatırım’ın sermaye artırımlarını onayladı. Ayrıca 8 şirketin toplam 9,67 milyar TL’lik borçlanma aracı ihracına izin verildi. Kurul, Osmanlı Portföy BIST 30 2X kaldıraçlı BYF ile Kuveyt Türk Portföy’ün girişim sermayesi fonuna da onay verdi; DK Portföy’ün sermayesinin 100 milyon TL’den 300 milyon TL’ye çıkarılması kabul edildi.
• SPK, Borsa İstanbul’un repo ve ters repo işlemlerine ilişkin yönetmeliğinde değişiklik yaptı. Merkezi takas hizmeti verilmeyen işlemlerde, menkul kıymetlerin Takasbank’ın belirlediği saate kadar bildirilmemesi veya ilgili hesapta bloke edilmemesi halinde işlem geçersiz sayılarak Borsa tarafından iptal edilecek. Düzenleme, takas sürecindeki operasyonel ve karşı taraf riskini azaltmayı amaçlıyor.
• ABD Hazine Bakanlığı, 10–20 yıl vadeli tahvillerde geri alım üst sınırını 2 milyar dolardan 6 milyar dolara çıkararak üç katına yükseltti. Ancak piyasa daha agresif alım beklediği için karar yetersiz bulundu; 10 yıllık tahvil faizi %4,85’e kadar çıkarak 2023’ten bu yana en yüksek seviyeyi gördü. Trump’ın vatandaşlara 5.000 dolarlık nakit ödeme önerisinin ise Kongre’den geçme ihtimali düşük görülüyor.
• Bakır, 15 bin dolar/tona yaklaşarak rekor seviyelerde seyrederken rallinin sürdürülebilirliği sorgulanıyor. Yükselişi ABD’ye yoğun bakır akışı, zayıf dolar ve veri merkezi talebi beklentileri destekliyor. Ancak analistler, fiyatların temel talep yerine ithalat arbitrajı ve spekülatif sermaye tarafından sürüklendiğini belirterek balon riski uyarısı yapıyor.
• Trump, İran’la aktif müzakere olmadığını ve savaşın 3 Kasım’daki Kongre ara seçimlerinin hemen ardından sona ereceğini öne sürdü. Savaşın temel amacının İran’ın nükleer silah edinmesini engellemek olduğunu yineleyen Trump, Hürmüz Boğazı’nın ABD donanmasının kontrolünde olduğunu savundu. Ayrıca Cumhuriyetçilerin seçimleri kazanması halinde vatandaşlara 5.000 dolar ödeme vaadini tekrarladı.
• Brent petrol, ABD-İran çatışmasının arz risklerini artırmasıyla 100 doların üzerinde kalmayı sürdürüyor; Brent 101,1 dolar, WTI ise 96,2 dolar civarında. Hürmüz ve Kızıldeniz’de deniz taşımacılığına yönelik saldırılar arz kesintisi ve jeopolitik risk primini güçlendirirken, EIA da düşen küresel stoklar nedeniyle petrol fiyat tahminlerini yukarı çekti.
Bugün Ne Bekliyoruz?
• TCMB bugün 14:00’te faiz kararını açıklayacak. Bloomberg HT anketinde 20 kurumun 14’ü faizin %37’de sabit kalmasını, 6’sı ise 100 baz puan indirim bekliyor. Ağustos enflasyonundaki sınırlı gerileme indirim ihtimalini desteklese de, OVP’de enflasyon tahminlerinin yukarı revize edilmesi temkinli duruşu öne çıkarıyor; kurumların yıl sonu faiz beklentileri ise %35–37 aralığında değişiyor.
• ABD tarafında günün öne çıkan verileri 17:00’de Mevcut Konut Satışları (beklenti 3,98 mn, önceki 4,06 mn) ve Aylık Nihai Toptan Stoklar (beklenti %1,2, önceki %1,3) olacak. 17:30’da Doğalgaz Depolama, 19:00’da Ham Petrol Stokları (beklenti -1,4 mn varil, önceki -4,5 mn) izlenecek. 20:01’de 30 yıllık ABD tahvil ihalesi tahvil faizleri açısından önemli; Avrupa tarafında ise 15:45 ECB basın konferansı günün ana başlıklarından biri olarak yer alıyor.
• İçerideki fiyatlamalara geçelim. Dün Borsa İstanbul tarafında bankalar ile diğer endeksler arasında ayrışma söz konusuydu. XU100 tarafında dünkü raporda da belirtildiği gibi dolar bazlı 300 seviyesinin önemli bir pivot alanı olduğu vurgulanmıştı. Dün bu seviyelerin üzerine çıkan endeks, son 1 saat kala gelen satışlarla PPK toplantısı öncesi günü 299,12 seviyesinde kapattı. Bu seviye önemli olacaktır. 300–302 seviyesi üzerinde kapanış yapması gerektiği düşünülüyor. PPK kararı bugün endeks yönü üzerinde etkili olacaktır. Geri çekilme olması durumunda 9 Mayıs’tan bu yana devam eden yükselen trend desteğinin 13.800–13.700 bandına denk geldiğini unutmamak gerekiyor. Bankacılık tarafında dün 15:00 sonrası gelen geri çekilmeye şahit olduk. 16.750 seviyesinin önemli bir destek alanı olduğu düşünülüyor. Bu seviyenin kırılması durumunda ise günlük bazda 200 WMA ile 200 SMA sırasıyla 16.860–16.500 önemli bir destek alanı görevi görüyor.
• Banka hisselerine geçelim. Dün ve önceki raporlarda YKBNK tarafında 37,30–37,68 fiyat üzerinde önemli arz alanı konumunda yer almaya devam ettiği vurgulanmıştı. Dün ve önceki günlerde bu arz alanının çalışmaya devam ettiğine şahit olduk. YKBNK tarafında olası geri çekilme seviyeleri 35–35,18 bandı önemli talep alanı. AKBNK tarafı ise 73,55–74,10 üzerine kendini dün atmasına rağmen bu seviyelerde kalıcı olmadı. 72 altındaki kapanışlarda yükselen ara trend kırılabilir ve geri çekilme hızlanabilir. GARAN tarafında da 134,5–135,5 seviyesi kırıldı ama kalıcılık sağlanamadı. 132 altındaki kapanışlarda ara trend kırılımına şahit olabiliriz. Son olarak ISCTR tarafında ise 13,17–13,29 üzeri kalıcılık pozitif iken fiyatın geçmesi gereken arz bölgesinin 14,75–15 bandı olduğu düşünülüyor.
• TAVHL tarafında TL bazlı saatlikte 200 SMA, 200 EMA ve 200 WMA bölgelerinin iyi çalıştığı fark edildi. Bu seviye 274’e denk gelirken 280 direnç konumunda olmaya devam ediyor.
• Emtia tarafında ons altın özellikle saatlikte 4.370 ile 4.440 bandında yatay bir görünüm sergilemeye devam ediyor. Bu seviyelerin takip edilmesi gerektiği düşünülüyor. Ons gümüş tarafında ise 67,50 seviyesi dün geçildi ve şu anda 67,63 seviyesinde. Geçmişteki 21 Ağustos ile 28 Ağustos arasındaki range bölgesinin destek alanının içinde kalıcılık sağlaması fiyat adına olumlu olacaktır ki bu seviye 67,50 seviyesi olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviyenin içindeki kalıcılık ve 70 seviyesi üzerindeki kapanışlar yapıdaki Power of Three (PO3) konseptini tetikleyebilir. XAUXAG tarafında 65 altı kapanışlar önemsenmeye devam ediyor.
• Brent tarafında 99,20 üzeri hedef 105 bandı olmaya devam ediyor. Saatlikte 100,50 altı kapanışlar ve 102,60 bölgesinin korunması “acaba geri gerileme emareleri başladı mı?” sorusunu sormamıza sebep olabilir.
• FedWatch tarafında 16 Eylül faiz artırımı ihtimali %60,2 olarak karşımıza çıkarken, Rate Probability tarafında ECB faiz artırımı %100, BOJ tarafında %89, BOE tarafında %18 olarak fiyatlanmaya devam ediyor.
• Son olarak US02Y, US10Y ve US30Y sırasıyla %4,41, %4,81 ve %5,28 olarak karşımıza çıkarken VIX ve MOVE Index ise sırasıyla 16,47 ve 76,74 seviyesinde işlem görüyor.
Piyasa Görünümü
Güncel Piyasa Verileri
Pariteler, emtialar, tahviller, önemli küresel endeksler ve BIST 100 hisselerinin son değerleri.
Pariteler
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| USDTRY | 48,49 | 0,02 |
| EURTRY | 56,58 | 0,32 |
| DVZSEPET | 52,36 | 0,05 |
| EURUSD | 1,16399 | 0,07 |
| USDJPY | 153,62 | 0,05 |
Emtialar
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| XAUUSD | 4.427 | 0,58 |
| XAGUSD | 67,81 | 0,78 |
| XAUXAG | 65,29 | -0,20 |
| XAUTRYG | 6.904 | 0,62 |
| XAGTRYG | 105,69 | 0,94 |
| BRENT | 102,25 | -1,10 |
| WTI | 100,57 | -1,16 |
| XAUUSD/BREND | 43,31 | 1,72 |
| DXY | 98,76 | -0,02 |
Tahviller
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| TAHVIL | 39,56 | -0,28 |
| TAHVIL5Y | 37,17 | -0,16 |
| TAHVILUV | 34,24 | 0,00 |
| REPO | 36,86 | -0,11 |
| TR CDS 5Y | 217,02 | 0,23 |
| US02Y | 4,21 | -0,34 |
| US10Y | 4,83 | -0,21 |
| US30Y | 5,28 | -0,11 |
| MOVE | 76,74 | 0,79 |
Endeksler
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| XU100 | 14.505 | 0,70 |
| XU100/USD | 299,12 | — |
| XU030 | 17.239 | 0,79 |
| XBANK | 19.999 | -2,43 |
| XLBNK | 15.225 | -2,43 |
| X10XB | 21.258 | 1,80 |
| XUSIN | 20.168 | 1,12 |
| YABTSORAN | 32.87 | 0,08 |
| KOSPI | 7.056 | 0,08 |
| DAX | 25.562 | -1,74 |
| NIKKEI25 | 65.066 | 1,09 |
| SPX | 7.636 | -0,48 |
| NASDAQ | 29.469 | 0,23 |
| DJI | 52.380 | -0,77 |
| VIX | 16,47 | 4,84 |
XU100 Yükselenler
| Hisse | Fiyat | Değişim (%) |
|---|---|---|
| EKGYO | 22,48 | 9,98 |
| KTLEV | 38,02 | 9,95 |
| EUPWR | 75,60 | 7,31 |
| PETKM | 25,9 | 6,76 |
| MAGEN | 37,2 | 6,59 |
XU100 Düşenler
| Hisse | Fiyat | Değişim (%) |
|---|---|---|
| ODINE | 964 | -9,99 |
| PASEU | 116 | -9,97 |
| SKBNK | 6,38 | -5,90 |
| HEKTS | 2,86 | -4,67 |
| QUAGR | 3,01 | -3,22 |
Şirket Haberleri
Bu bültende yer alan bilgi, değerlendirme ve yorumlar yalnızca genel bilgilendirme amacıyla hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar ile müşteriler arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak sunulmaktadır. Bültende kullanılan bilgi ve veriler güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan derlenmiş olmakla birlikte bunların doğruluğu, eksiksizliği ve güncelliği garanti edilmemektedir. Yer verilen görüş, tahmin ve değerlendirmeler hazırlandıkları tarih itibarıyla geçerli olup önceden bildirimde bulunulmaksızın değiştirilebilir. Buradaki bilgiler herhangi bir sermaye piyasası aracının alınması, satılması veya elde tutulmasına yönelik teklif, tavsiye ya da getiri vaadi olarak değerlendirilmemelidir. Yalnızca bu bültende yer alan bilgilere dayanılarak verilen yatırım kararlarının doğurabileceği sonuçlardan A1 Capital Portföy Yönetimi A.Ş. sorumlu tutulamaz.
Bu bülten, A1 Capital Portföy Yönetimi A.Ş.’nin yazılı izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, yayımlanamaz, değiştirilemez veya üçüncü kişilerle ticari amaçla paylaşılamaz.
