Dün Ne Oldu?
- Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın, yerli ve yabancı kurumsal yatırımcıların para piyasası fonlarından elde ettiği kazançlara %10 stopaj getirmeye hazırlandığı belirtildi. Yerli kurumlar stopajı geçici vergiden mahsup edebilirken, yabancı yatırımcılar için %10 stopajın nihai vergi olması planlanıyor. Gerçek kişiler için mevcut %17,5 stopajda değişiklik öngörülmüyor.
- ING stratejisti Chris Turner, TCMB’nin bir haftalık repo ihalelerine yeniden başlamasını politika yapıcıların mevcut koşullara güveninin bir göstergesi ve piyasalar açısından olumlu olarak değerlendirdi. Turner, karar sonrası TL’nin kısa vadeli ima edilen getirisinin gerilediğini, ancak Carry Trade yatırımcılarının TL pozisyonlarını koruyabileceğini belirtti. Küresel tarafta ise dolar üzerindeki risklerin aşağı yönlü olduğunu ifade eden ING, EUR/USD için Eylül sonu 1,17 ve yıl sonu 1,18 tahminlerini korudu.
- ABD Başkanı Donald Trump, 1 Ocak 2027’den itibaren Kanada’dan ithal edilen otomobil, kamyon, otomotiv yedek parçası ve çelik ürünlerine uygulanan gümrük vergisinin %50’ye yükseltileceğini açıkladı. Trump, Kanada’nın ticaret politikalarının ABD’li üreticilere zarar verdiğini savunurken, üretimini ABD’ye taşıyan şirketlerin tarifeden muaf tutulacağını belirtti.
- TCMB verilerine göre, finansal kesim dışındaki firmaların net döviz pozisyonu açığı Haziran 2026’da aylık 2,34 milyar dolar artarak 205,76 milyar dolara yükseldi. Firmaların döviz varlıkları 140 milyon dolar azalırken, yükümlülükleri 2,2 milyar dolar arttı.
- Goldman Sachs, 12 aylık USD/TRY tahminini 54’ten 59’a, 6 aylık tahminini 50’den 53’e, 3 aylık tahminini ise 48’den 51’e yükseltti. Kurum, TL’de daha hızlı değer kaybı riski görmesine rağmen yüksek Carry getirisi nedeniyle TL’de uzun pozisyon tavsiyesini korudu.
- İran, Hürmüz Boğazı’ndaki geçiş kurallarını ihlal ettiği gerekçesiyle 45 tankeri kara listeye aldı. Söz konusu gemilere para cezası uygulanabileceği, gemilerin alıkonulabileceği ve yüklerine el konulabileceği belirtildi. Gelişme, ABD-İran geriliminin arttığı dönemde küresel enerji arzına yönelik riskleri yükseltti.
- FTSE Russell, Eylül ayı gözden geçirmesi kapsamında 24 Türk şirketini endekslerinden çıkarma kararı aldı. Değişiklikler 18 Eylül 2026 kapanışının ardından yürürlüğe girecek. Kontrolmatik gözetim kriterini, diğer 23 şirket ise yatırım yapılabilir piyasa değeri kriterini karşılayamadığı için endekslerden çıkarıldı.
Bugün Ne Bekliyoruz?
- Açıklanacak önemli veriler arasında ABD tarafında saat 23:30’da API Haftalık İstatistik Bülteni yer alacak.
- Fiyatlamalara geçelim. Dün Borsa İstanbul Endeksleri, gelen repo haberi sonrasında alıcılı seyretti. Dünkü raporda endeks için verdiğim seviye (14.649) ye yakın bir bölgeden 14.650 seviyesinden gelen satışlarla günü 14.482 seviyesinde %0,09 negatif kapattı. Ben hala 14.396-14.482 FVG bölgesinin alım fırsatı olacağını düşünüyorum. Bankacılık tarafında ise diğer endekslerden pozitif ayrışmayı izledik. 16 Temmuz GAP bölgesinden geri çekilmeyle günü 16.209 %2,74 seviyesinde pozitif kapattı. Bankalara baktığımızda YKBNK %4,05 ile pozitif ayrışırken ISCTR %1,61 pozitif günü kapatarak diğerinden geri kaldı. Özellikle ISCTR tarafında 200 SMA ve EMA TL bazlı saatlikte fiyat adına karar aşaması görevi görüyor. Olası geri çekilme 12,30-12,40 bölgesi olarak karşımıza çıkarken, 12,66 seviyeleri üzerindeki kapanışlar fiyatın yukarıya momentumu açısından olumlu olacaktır.
- Diğer sektörlere bakacak olursak Gıda tarafında BIMAS günü %1,02 negatif kapatırken, AEFES ve ULKER günü sırasıyla %1,56 ve %1,82 seviyesinde negatif kapattı. CCOLA tarafı %4,03 ile diğerlerinden negatif ayrıştı. Sınai tarafında TUPRS, gün boyunca negatif görünüm sergilerken günü %1,54 seviyesinde kapattı. ASTOR ve PETKM günü sırasıyla %1,64 ve %1,07 pozitif kapatan hisseler arasında yer aldı. Son olarak KCHOL günü %1,62 negatif kapatırken, SAHOL %2 ile pozitif ayrıştı.
- Küresel tarafa geçelim. Dün ABD vadeliler negatif görünüm sergiledi. Özellikle NQU tarafı 20-24 Ağustos arası günlükte oluşturduğu SAF formasyonu + 30.054-29.757 günlük FVG’leri açık bırakıyor olması + 13-18 Ağustos arasında oluşturduğu IFVG (or Sharp Turn) fiyatın teknik açıdan zayıf görüntüsünü bize sunan teknik sebepler arasında yer alıyor. 29.500 üzeri kapanış yapmadığı sürece fiyat açısından biraz bearish olmaya devam edecektir. Emtia tarafında ise zayıf görünüm devam ediyor. Dünkü emtia analiz kısmını okuyanlar Ons Gümüş tarafındaki geri çekilme sebebini anlayacaktır. Distribution senaryosu üzerine yoğunlaştığımız fiyatta 67,70 ilk pivot hedefiolarak vermiştim. Fiyat buradan %1 toparlanma gerçekleştirmiş durumda. Yeterli mi bence hayır. Saatlik FVG’lerin boş kalıp kalmamasına odaklanmalıyız. Ons gümüş tarafı ise 4.570 üzeri pozitif fakat saatlikte ikili tepe senaryosu da ön planda olmaya devam ediyor (or swing failure pattern). Altın gümüş rasyosunda ise 67 üzeri kapanışlarıvurgulamıştım. Fiyatın bu bölgede kalmaya devam etmesi emtia tarafındaki negatif görüntüye devam edebilir. DXY tarafında ise günlük FVG olan 99,54 üzeri kapanışlar emtialar tarafında negatifin devam etmesine yol açabilir. Bir süre 99,54-98,59 bant hareketi görebiliriz.
- Raporu geçmişte günü gününe takip edenler hatırlayacaktır ki SPX/XAUUSD rasyosunda ısrarla 1,87-1,80 bölgesinin distribution senaryosunun ağır bastığını vurgulamıştım. Rasyo şu anda 1,65 seviyesinde ve yaklaşık olarak buradan %14 Pair Trade getirisi sunmuş durumda. Piyasayı takip ederken bu gibi rasyoların takip edilmesini düşünüyorum ki ilerleyen raporlarda piyasadaki önemi başla rasyolar üzerinde durulacaktır.
- Son olarak US10Y ve US02Y sırasıyla %4,71 ve %4,24 seviyesinde bulunuyor.
Piyasa Görünümü
Güncel Piyasa Verileri
Pariteler, emtialar, önemli küresel endeksler ve BIST 100 hisselerinin son değerleri.
Pariteler
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| USDTRY | 48,10 | 0,05 |
| EURTRY | 56,09 | 0,04 |
| DVZSEPET | 52,03 | 0,20 |
| EURUSD | 1,16544 | -0,09 |
| USDJPY | 159,16 | 0,11 |
Emtialar
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| XAUUSD | 4.661 | 1,27 |
| XAGUSD | 68,76 | -0,27 |
| XAUXAG | 67,78 | 1,55 |
| XAUTRYG | 7204 | 1,34 |
| XAGTRYG | 106,25 | -0,04 |
| BRENT | 93,41 | -1,98 |
| WTI | 90,67 | 3,23 |
| DXY | 98,95 | 0,12 |
Tahviller
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| TAHVIL | 40,11 | -1,81 |
| TAHVIL5Y | 37,52 | -1,03 |
| TAHVILUV | 34,57 | -0,66 |
| REPO | 36,9 | -7,43 |
| TR CDS 5Y | 220,34 | 0,01 |
| US10Y | 4,69 | -0,89 |
| US02Y | 4,22 | -0,26 |
| MOVE | 73,39 | 0,30 |
Endeksler
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| XU100 | 14.501 | -0,09 |
| XU100/USD | 301,6 | — |
| XU030 | 16.766 | 0,25 |
| XBANK | 16.209 | 2,74 |
| XLBNK | 14.374 | 2,64 |
| X10XB | 21.052 | -0,30 |
| XUSIN | 20.289 | 0,08 |
| YABTSORAN | 32.89 | 0,39 |
| KOSPI | 6.696 | -3,12 |
| DAX | 26.185 | 0,48 |
| NIKKEI25 | 65.305 | -1,01 |
| SPX | 7.660 | -0,18 |
| NASDAQ | 29.094 | -0,72 |
| DJI | 52.759 | -1,32 |
| VIX | 15,76 | 4,10 |
XU100 Yükselenler
| Hisse | Fiyat | Değişim (%) |
|---|---|---|
| PATEK | 22,04 | 9,98 |
| BRSAN | 753 | 9,05 |
| PASEU | 220,00 | 8,75 |
| EKGYO | 20,2 | 6,53 |
| TKFEN | 217,2 | 5,49 |
XU100 Düşenler
| Hisse | Fiyat | Değişim (%) |
|---|---|---|
| ODINE | 1.856 | -9,99 |
| KTLEV | 58,6 | -7,72 |
| BALSU | 10,79 | -5,35 |
| CCOLA | 79,85 | -4,03 |
| BERA | 13,82 | -3,36 |
Şirket Haberleri
Bu bültende yer alan bilgi, değerlendirme ve yorumlar yalnızca genel bilgilendirme amacıyla hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar ile müşteriler arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak sunulmaktadır. Bültende kullanılan bilgi ve veriler güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan derlenmiş olmakla birlikte bunların doğruluğu, eksiksizliği ve güncelliği garanti edilmemektedir. Yer verilen görüş, tahmin ve değerlendirmeler hazırlandıkları tarih itibarıyla geçerli olup önceden bildirimde bulunulmaksızın değiştirilebilir. Buradaki bilgiler herhangi bir sermaye piyasası aracının alınması, satılması veya elde tutulmasına yönelik teklif, tavsiye ya da getiri vaadi olarak değerlendirilmemelidir. Yalnızca bu bültende yer alan bilgilere dayanılarak verilen yatırım kararlarının doğurabileceği sonuçlardan A1 Capital Portföy Yönetimi A.Ş. sorumlu tutulamaz.
Bu bülten, A1 Capital Portföy Yönetimi A.Ş.’nin yazılı izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, yayımlanamaz, değiştirilemez veya üçüncü kişilerle ticari amaçla paylaşılamaz.
