Dün Ne Oldu?
- Türkiye’de ağustos enflasyonu aylık %1,84, yıllık %31,51 oldu. Manşet enflasyon geriledi ve beklentinin hafif altında kaldı; fakat çekirdek enflasyonun %30,07’ye yükselmesi faiz indirimi beklentilerini sınırladı.
- TCMB toplam rezervi 188,2 milyar dolara geriledi. Buna karşılık yurtiçi yerleşiklerin döviz mevduatı 2,7 milyar dolar azalırken yabancılar 329 milyon dolarlık hisse aldı.
- SPK, Net Global Endüstriyel Yatırımlar’ın 25,52 TL fiyatla halka arzına onay verdi. Ayrıca Onur Yüksek Teknoloji ve MHR GYO’nun sermaye artırımları ile Gelecek Varlık Yönetimi, Çelik Motor, Garanti Finansal Kiralama, Coca-Cola İçecek ve Destek Yatırım’ın borçlanma aracı ihraçları onaylandı. Kurul ayrıca bazı yeni fon kuruluşlarına ve
DK Portföy’ün faaliyet iznine de olumlu karar verdi. - Bloomberg HT anketine göre piyasa, TCMB’nin 10 Eylül toplantısında politika faizini %37’de sabit bırakmasını bekliyor. 19 kurumun katıldığı ankette 2026 yıl sonu faiz beklentisi %35 seviyesinde kalırken, tahminler %34–37 aralığında bulunuyor.
- BBVA Research, TCMB’nin fonlamada beklenenden hızlı normalleşmesi ve son enflasyon verileri sonrası 100 baz puanlık faiz indirimi beklentisini Aralık’tan Ekim’e çekti. Kurum, politika faizinin %36’ya indirilerek yıl sonuna kadar bu seviyede tutulmasını bekliyor. 2026 yıl sonu enflasyon tahmini %30’da korunurken, olumlu baz etkisiyle yıllık enflasyonun Eylül’de %30 civarına gerileyebileceği öngörülüyor.
- Küresel piyasalarda Fed’e ilişkin daha güvercin beklentiler risk iştahını destekliyor. Fed üyesi Christopher Waller’ın, ağustos enflasyonunun zayıflamayı sürdürmesi halinde faizlerin sabit tutulabileceği mesajı sonrası S&P 500 %1,1 yükselirken Asya borsalarında da alımlar devam etti; Fed’in eylülde faiz artırma ihtimali yaklaşık %70’ten %50 civarına geriledi. Bu beklentiyle ABD 2 yıllık tahvil faizi %4,34 seviyesine inerken dolar dört ayın en düşük seviyelerine yakın seyretti, Bitcoin ise 81 bin dolar civarına yükseldi. Öte yandan ABD-İran geriliminin enerji arzında kesinti yaratabileceği endişesi Brent petrolü yaklaşık 96 dolara taşıdı ve petrol son beş seansta %7’nin üzerinde yükseliş kaydetti.
- BOJ’un 18 Eylül toplantısında daha güçlü bir faiz artışına gidebileceği beklentisi, yen fonlamalı carry trade işlemlerinin çözülmesine yol açıyor. Japon yeni perşembe günü dolar karşısında %2’den fazla değer kazanırken yatırımcılar yen kısa pozisyonlarını kapatmaya başladı. BOJ’un sıkılaşmasıyla Japon tahvil faizlerinin yükselmesi ve yenin güçlenmesi, uzun süredir cazip olan düşük maliyetli yen borçlanmasına dayalı carry trade stratejisini zayıflatıyor.
- Morgan Stanley, zayıflayan Çin makro verileri, sıkılaşan likidite ve sermaye akımları nedeniyle Çin ve Hong Kong hisseleri için hedeflerini düşürdü. CSI 300 hedefi 5.400’den 4.880’e, MSCI China hedefi 91’den 80’e ve Hang Seng hedefi 28.400’den 26.550’ye indirildi. Banka, daha olumlu görünüm için ek politika gevşemesi, Çin- ABD ilişkilerinde iyileşme ve yapay zeka tarafında güçlü gelişmeler gerektiğini belirtti.
Bugün Ne Bekliyoruz?
- Haftanın son işlem gününe bakacak olursak içeride 14:30’da TCMB tarafında Ağustos Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi açıklanacak. 16:00’da TÜİK tarafında Ağustos ayının Mevsimsellikten arındırılmış TÜFE, 18:00’da ise TCMB tarafında Ağustos Aylık Fiyat Gelişmeleri Analizi verisi açıklanacak.
- ABD tarafında 15:30’da Tarım Dışı İstihdam verisi takip edilecek. Veriye bakacak olursak geçen ay -23K iken beklenti 55K yönünde. Aynı zamanda aynı saatte aylık ortalama saatlik kazançlar verisi gelecek. Önceki veri %0,1 negatif iken beklenti %0,3 yönünde. Son olarak da İşsizlik oranı verisi açıklanacak. Önceki veri %6,4 iken
beklenti %6,4 yönünde bulunuyor. - İçerideki fiyatlamalara geçelim. Dün Borsa İstanbul tarafında açılışta gelen TÜİK enflasyon verisi sonrasında bir miktar geri çekilme yaşandı. XU100 tarafına bakacak olursak eğer 13.900 seviyesi ilk destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. 14.000 üzerinde kalması gerektiğini düşünüyorum. 14.125 aşılırsa teknik olarak ikili dip formasyonu mu olacak sorularını sorabiliriz. Tabi haftaya gerçekleşecek PPK toplantısı fiyatlamalar üzerinde kritik rol oynayacaktır. Dolar bazında ise 295 dolar üzerine atması gerektiğini düşünüyorum. XBANK tarafında ise TL günlük olarak 200 EMA ve 200 SMA üzerinde kapanış yapması gerektiğini düşünüyorum ki bu seviyeler sırasıyla 16.486 ve 17.027 olarak karşımıza çıkıyor.
- Hisseler tarafına bakacak olursak ISCTR günü %1,33 pozitif kapattı 13,17 seviyesi önemli diye vurgulamıştım. Bu seviyenin aşılması momentumda rahatlamaya yol açacaktır. 12.55-13 bandı alım fırsatı olabilir ki majör 4 bankadaki yükseliş trendi halen devam ediyor. ISCTR tarafında şunu da söylemeden geçmek istemiyorum. Fiyat haftalık TL bazda yükselen trend seviyesinde işlem görüyor. 200 ağırlıklı ortalama seviyesi de trend tarafına geliyor. Bu seviyelerin takip edilmesi gerektiğini düşünüyorum özellikle PPK toplantısına sayılı günler kala…
- TTKOM tarafında haftalık TL bazda 200 ağırlıklı ortalama ve trend seviyesine yakın işlem gördüğünü görüyoruz. Fiyat kendini 50 üzerine atarsa burada ikili dip senaryosu devreye girebilir. Geçmişte bu trend seviyesinden iyi getiri sunmuş görüntüsü var. THYAO tarafında yine haftalık bazda yükselen trend desteği ve 200 günlük ağırlıklı ortalama desteğini görüyoruz. 300 üzerine atmasını takip etmemiz gerektiğini düşünüyorum.
- Peki özellikle neden bu hisseleri haftalık bazda paylaştım. Cevabını merak edenler bu hisselerin XU030 tarafındaki ağırlıklarına bakabilirler.
- Emtia tarafında dün ve önceki günlerde detaylı analiz yapmıştım. Kritik tarafın 4.461 olduğunu düşünüyorum. Bu pivot üzeri kapanış yaparsa ki bugünkü veri de etkili olacaktır fiyatın Sharp Turn or IFVG yapma ihtimali karşımıza çıkıyor ve bunun yanında dünkü Swing kuralına da uyacaktır. Haftaya yönün bu seviyeler üzeri bullish olmasını beklerim. XAGUSD tarafında ise yukarıdaki senaryo geçerlidir ve 66.10 üzeri kapanışları önemsiyorum. XAUXAG hale kırması gereken yerin 65 seviyesi olduğunu düşünüyorum.
- Brent tarafında ise 15 dakikalıkta 97,20 altı kapanışlarda breaker veya mitigation senaryosu üzerine konuştuk. Fiyat şu anda mitigation yapmış durumda ve 99,20 seviyesini korumasını beklerim çünkü orası önemli bir liquidity or yüksek kaliteli direnç bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. 95,70 altı kapanışlar yapının distrubition’a evrilmesine yol açabilir ki bu durumda emtia tarafında rahatlama meydana gelebilir (tabi yarın ki tarım dışı istihdam da oldukça kritik rol oynuyor ).
- Brend tarafı dün 99.20 seviyesine dün attı ve bu bölgelerde zorluk yaşamaya devam ettiğini görüyorum. 99,20 altında LTF’de zayıflama sinyalleri devam ediyor. Açıkcası bu seviyenin üzerine atmasını düşük ihtimal olarak görüyordum (yanıldım) bu seviyenin altındaki kapanışlar momentumda zayıflamaya yol açabilir kırması
gereken seviyenin 95,70 olduğunu düşünüyorum. - Son olarak US02Y, US10Y ve US30Y sırasıyla %4,33, % 4,75 ve % 5,73 seviyelerinde bulunuyor. VIX ve MOVE Index ise sırasıyla 14,31 ve 74,68 seviyesinde işlem görüyor.
Piyasa Görünümü
Güncel Piyasa Verileri
Pariteler, emtialar, tahviller, önemli küresel endeksler ve BIST 100 hisselerinin son değerleri.
Teminat Tamamlama Miktarı
256.887.572,76
Pariteler
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| USDTRY | 48,42 | 0,21 |
| EURTRY | 56,32 | 0,20 |
| DVZSEPET | 52,11 | -0,01 |
| EURUSD | 1,16264 | 0,01 |
| USDJPY | 156,32 | 0,33 |
Emtialar
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| XAUUSD | 4.476 | 0,10 |
| XAGUSD | 66,84 | -0,16 |
| XAUXAG | 66,97 | 0,26 |
| XAUTRYG | 6.964 | 0,19 |
| XAGTRYG | 104,12 | 0,17 |
| BRENT | 97,45 | -0,43 |
| WTI | 45,93 | -0,49 |
| XAUUSD/BRENT | 45,87 | 0,39 |
| DXY | 99,02 | 0,02 |
Tahviller
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| TAHVIL | 39,55 | -0,58 |
| TAHVIL5Y | 37 | -0,40 |
| TAHVILUV | 34,22 | -0,38 |
| REPO | 36,9 | -0,24 |
| TR CDS 5Y | 219,18 | 0,29 |
| US10Y | 4,33 | -0,12 |
| US02Y | 4,75 | -0,34 |
| US30Y | 5,23 | -0,29 |
| MOVE | 74,68 | -6,31 |
Endeksler
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| XU100 | 13.932 | -0,84 |
| XU100/USD | 287,61 | - |
| XU030 | 16.298 | -0,19 |
| XBANK | 16.483 | 0,54 |
| XLBNK | 14.732 | 0,71 |
| X10XB | 20.092 | -0,92 |
| XUSIN | 19.148 | -1,75 |
| YABTSORAN | 32.61 | -0,01 |
| KOSPI | 6.716 | 2,20 |
| DAX | 26.033 | 0,61 |
| NIKKEI25 | 65.18 | 0,80 |
| SPX | 7.747 | 1,06 |
| NASDAQ | 29.567 | 0,35 |
| DJI | 53.686 | 1,18 |
| VIX | 14.31 | 5,79 |
XU100 Yükselenler
| Hisse | Fiyat | Değişim (%) |
|---|---|---|
| HALKB | 49,44 | 9,96 |
| TRALT | 51,7 | 2,78 |
| MAGEN | 33,90 | 2,67 |
| EFOR | 17,3 | 2,37 |
| ISMEN | 35,42 | 2,07 |
XU100 Düşenler
| Hisse | Fiyat | Değişim (%) |
|---|---|---|
| ODINE | 1.468 | -9,99 |
| GESAN | 67,2 | -9,98 |
| EUPWR | 74,85 | -9,98 |
| PASEU | 175,9 | -9,98 |
| KTLEV | 21,94 | -9,86 |
Şirket Haberleri
Bu bültende yer alan bilgi, değerlendirme ve yorumlar yalnızca genel bilgilendirme amacıyla hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar ile müşteriler arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak sunulmaktadır. Bültende kullanılan bilgi ve veriler güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan derlenmiş olmakla birlikte bunların doğruluğu, eksiksizliği ve güncelliği garanti edilmemektedir. Yer verilen görüş, tahmin ve değerlendirmeler hazırlandıkları tarih itibarıyla geçerli olup önceden bildirimde bulunulmaksızın değiştirilebilir. Buradaki bilgiler herhangi bir sermaye piyasası aracının alınması, satılması veya elde tutulmasına yönelik teklif, tavsiye ya da getiri vaadi olarak değerlendirilmemelidir. Yalnızca bu bültende yer alan bilgilere dayanılarak verilen yatırım kararlarının doğurabileceği sonuçlardan A1 Capital Portföy Yönetimi A.Ş. sorumlu tutulamaz.
Bu bülten, A1 Capital Portföy Yönetimi A.Ş.’nin yazılı izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, yayımlanamaz, değiştirilemez veya üçüncü kişilerle ticari amaçla paylaşılamaz.
