Dün Ne Oldu?
– Küresel piyasalarda teknoloji hisseleri öncülüğünde toparlanma yaşanıyor. Nasdaq 100 %1,35, yarı iletken hisseleri %4,2 yükselirken Asya’da MSCI Asya Pasifik %2,4, Nikkei %3,4 ve Tayvan Taiex %6 değer kazandı. Nvidia CEO’suna ilişkin inceleme ve yapay zekâ yatırımlarının sürdürülebilirliğine yönelik endişeler risk oluşturmaya devam ediyor. Güçlü ABD ekonomik verileriyle Fed’in yıl sonuna kadar faiz artırma ihtimali %80 seviyesinde fiyatlanırken ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,88’e yükseldi. Piyasaların bu haftaki kritik odağı salı günü açıklanacak ABD enflasyon verisi olacak.
– ABD ara seçimleri sonrası S&P 500 %4,4, Nasdaq 100 %6,4 gerilerken yaklaşık 3 trilyon dolar piyasa değeri silindi. Wall Street stratejistleri düşüşü alım fırsatı olarak değerlendiriyor. Morgan Stanley S&P 500 için 8.000, Yardeni 7.900, Seaport 8.200 yıl sonu hedefini koruyor. Stratejistler satışları kalıcı bozulmadan ziyade geçici düzeltme olarak görüyor.
– ABD’de ekim ayı tarım dışı istihdamı 165 bin kişi artarak 65 binlik beklentiyi aştı. İşsizlik oranı %4,2’den %4,1’e gerilerken, önceki iki ayın istihdam verileri toplam 84 bin yukarı revize edildi. Ortalama saatlik kazançlar aylık %0,4, yıllık %3,1 artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
Değerlendirme: Güçlü istihdam ve ücret verileri Fed’in faiz indirimi beklentilerini zayıflatabilir; dolar ve ABD tahvil faizlerini desteklerken altın üzerinde baskı oluşturabilir.
– Çin’de üretici enflasyonu (ÜFE) ekimde %5,7’ye yükselerek %5,3 beklentisini aştı ve Haziran 2022’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Artışta enerji ve hammadde maliyetleri etkili oldu. Tüketici enflasyonu %0,9’dan %0,7’ye, çekirdek enflasyon %0,8’e geriledi. Üretim maliyetleri artarken tüketici talebinin zayıf kalması, şirketlerin kâr marjları üzerinde baskı oluşturuyor.
– Çin, ABD ürünlerine uyguladığı %24’lük ek gümrük vergisini 10 Ocak 2027’ye kadar askıya alırken %10’luk genel tarifeyi korudu. Amerikan gemilerine yönelik özel liman harçlarının askıya alınma süresi de uzatıldı. Karar, Trump-Şi görüşmelerinde varılan ticaret ateşkesini desteklerken ticari gerilimlerin azalması küresel piyasalar açısından olumlu değerlendiriliyor. Ancak ABD’nin yeni tarife planları belirsizlik yaratmaya devam ediyor.
– ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, İran’ın taleplerini kabul edilemez bulduklarını ve barış görüşmelerinde kısa vadede ilerleme beklemediklerini açıkladı. İran, deniz ablukasının ve yaptırımların kaldırılmasını isterken ABD, Hürmüz Boğazı’nın açılmasını ve nükleer programda taviz verilmesini talep ediyor. Trump diplomatik çözümü tercih ettiklerini belirtse de taraflar arasındaki anlaşmazlık, petrol fiyatları ve küresel piyasalar açısından jeopolitik riskleri yüksek tutuyor.
– Petrol fiyatları, ABD-İran diplomatik temasları ve Orta Doğu’daki çatışmaların etkisiyle yatay seyrediyor. Geçen hafta %16’dan fazla gerileyen Brent petrol 98 dolar, WTI 91 dolar seviyesinde işlem görüyor. Hürmüz Boğazı’nda tankere ve Suudi Aramco’ya yönelik saldırılar arz risklerini artırırken, müzakerelerde ilerleme sağlanamaması halinde jeopolitik gerilimlerin yeniden yükselmesi petrol fiyatlarında sert toparlanmaya yol açabilir.
– Altın, Nvidia soruşturması, jeopolitik belirsizlikler ve doların zayıflamasıyla 4.100 doların üzerine yükselerek cuma günkü kayıplarını telafi etti. Petrol fiyatlarındaki gerileme ve güvenli liman talebi yükselişi desteklerken, güçlü ABD istihdam verileri ve Fed’in aralık ayında faiz artırma beklentisi altın üzerinde baskı oluşturuyor. Piyasaların kritik odağı ABD enflasyon verisi olacak.
– ABD ara seçimlerinde Demokratların Kongre’de çoğunluğu kazanması, Trump’ın 1,5 trilyon dolarlık savunma bütçesi talebini riske attı. Önceki yıla göre %44 artış öngören bütçeye Demokratlar karşı çıkarken, Altın Kubbe füze savunma sistemi ve yeni savaş gemisi projeleri belirsizliğe girdi. Savunma şirketleri açısından olumsuz değerlendirilen gelişmede, 2027 mali yılı bütçe görüşmeleri kritik önem taşıyor.
– Borsa İstanbul, 7 haftalık düşüşün ardından %6,72 yükselirken, bankacılık endeksi %12’nin üzerinde değer kazandı. 2 yıllık tahvil faizi %39,43’e, CDS 250 baz puana geriledi. Ekim enflasyonu aylık %2,58, yıllık %29,77 ile beklentileri aşarak TCMB’nin faiz indirimlerine ilişkin belirsizliği artırdı. 12 Kasım TCMB Enflasyon Raporu ve aralık ayında beklenen 100 baz puanlık faiz indirimi piyasaların odağında.
Sonuç: Borsadaki toparlanmanın kalıcılığı, yatırımcı güveninin güçlenmesine, yabancı girişlerine ve yükselişin diğer sektörlere yayılmasına bağlı.
Açıklanan Bilançolar Arasında
EKGYO: 3Ç26 net kârı beklentilerin %53,7 altında kaldı. Şirketin net kârı yıllık %50,7 artışla 379,8 milyon TL olurken, 820 milyon TL’lik beklentinin altında gerçekleşti. Satışlar %6 düşüşle 17,33 milyar TL’ye gerilerken, FAVÖK %57,4 artışla 6,09 milyar TL’ye yükseldi. Dokuz aylık net kâr %78,6 azalışla 2,87 milyar TL’ye gerilerken, net borç %33,6 artışla 50,45 milyar TL’ye ulaştı.
Değerlendirme: Operasyonel kârlılıktaki iyileşme olumlu; beklenti altı net kâr, artan borçluluk ve finansman giderleri olumsuz.
Bugün Ne Olacak?
Küresel Tarafta
01:30 – Avustralya: RBA Başkan Yardımcısı Hunter konuşması.
09:00–14:00 – Çin: M2 Para Arzı ve Yeni Krediler. Çin: TÜFE (Yıllık) %0,7 (Beklenti: %0,8).
04:30 – Çin: ÜFE (Yıllık) %5,7 (Beklenti: %5,3).
08:00 – Japonya: Öncü Göstergeler Endeksi.
10:00 – Almanya: Ticaret Dengesi (Beklenti: 19,2 .
12:30 – Euro Bölgesi: Sentix Yatırımcı Güveni.
Gün Boyunca – Euro Bölgesi: ECOFIN ve Eurogroup toplantıları.
16:40 – ABD: FOMC Üyesi Bowman konuşması.
18:00 – ABD: Aylık Nihai Toptan Stoklar (Beklenti: %0,6).
Saat Belirtilmemiş – ABD: FOMC Üyesi Goolsbee konuşması.
20:15 – ABD: FOMC Üyesi Barkin konuşması.
20:25 – İngiltere: BoE Başkanı Bailey konuşması.
Günün Kritik Verileri: Çin TÜFE ve ÜFE rakamları, Almanya ticaret dengesi, Çin kredi verileri ve Fed üyelerinin faiz politikasına ilişkin açıklamaları. Özellikle Çin ÜFE’nin %5,7 ile beklentileri aşması ve Fed üyelerinin mesajları küresel piyasalarda öne çıkıyor.
9 Kasım 2026 Pazartesi – Bilanço Takvimi (3Ç26)
Hisse | Net kâr beklentisi |
|---|---|
AKSEN | 1,08 milyar TL |
ATATP | Beklenti bulunmuyor |
BESLR | 297 milyon TL |
DOAS | 824,44 milyon TL |
GRSEL | 838 milyon TL |
KCHOL | 24,99 milyar TL |
PGSUS | 9,19 milyar TL |
TCELL | 5,40 milyar TL |
Fiyatlamalar
– Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde Borsa İstanbul tarafında 7 haftanın sonunda haftalık bullish kapanış gerçekleşti. XU100 tarafı haftayı ve günü 11.482 puanla %1,32 pozitif kapatırken 11.800 bölgesinin geçilmesi fiyatlama adına olumlu bullish senaryo olacaktır. Geri çekilme tarafında son fiyat hareketine bakacak olursak 11.300-11.220 önemli talep alanı konumunda yer alıyor.
– XBANK tarafında ise 16.200 üzerine attık ve bu seviyede haftalık kapanış gerçekleşti. Günlük bazda 2 gün kapanışı bu seviyede olması fiyatlama adına olumlu durumda yer alırken hedef bölgeler 16.800 olarak yer alıyor.
– XAUUSD tarafında ise gelen tarım dışı istihdam verisi sonrası geri çekilme ve toparlanma oldu. 4.200 üzeri kapanışlarda PO3 yapısının 3. bacağı senaryosu ön plana çıkabilir. XAGUSD ise 52 üzerinde kaldığı sürece toparlanma devam ederken 54-54,50 seviyesinin kırılması önemli olacaktır.
– Brent tarafında ise PO3 yapısının son ayağı gerçekleşti ki son raporlarda üzerine durduk düşüş sebeplerini arka arkaya sıraladık. Haftalık bazda swing hareket gerçekleşirken 97 altı kapanışlarda fiyatın aşağıya doğru bearish görünümün hızlanmasını bekliyorum. Swing hedef olarak 70-75 bandı diyebilirim.
– Son olarak US02Y, US10Y ve US30Y sırasıyla 4,52, 4,85 ve 5,25 seviyesinde bulunurken MOVE ve VIX ise sırasıyla 92,78 ve 25,63 seviyesinde işlem görüyor.
Piyasa Görünümü | 9 Kasım 2026
Güncel Piyasa Verileri
Pariteler, emtialar, tahviller, önemli küresel endeksler ve BIST 100 hisselerinin bültende yayımlanan değerleri.
Pariteler
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| USDTRY | 50,17 | 0,07 |
| EURTRY | 56,07 | 0,40 |
| DVZSEPET | 52,99 | 0,37 |
| EURUSD | 1,338 | 0,23 |
| USDJPY | 158,28 | -0,14 |
Emtialar
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| XAUUSD | 4.125 | 1,33 |
| XAGUSD | 52,96 | 1,94 |
| XAUXAG | 77,88 | -0,60 |
| XAUTRYG | 6.653 | 1,43 |
| XAGTRYG | 85,29 | 1,86 |
| BRENT | 99,93 | -1,09 |
| WTI | 97,05 | -0,92 |
| XAUUSD/BREND | 41,29 | 2,46 |
| DXY | 102,11 | -0,16 |
Tahviller
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| TAHVIL | 39,45 | 0,54 |
| TAHVIL5Y | 39,04 | 0,51 |
| TAHVILUV | 35,79 | -0,11 |
| REPO | 35,8 | -0,28 |
| TR CDS 5Y | 246,79 | -1,81 |
| US02Y | 4,53 | 0,49 |
| US10Y | 4,86 | 0,19 |
| US30Y | 5,27 | 0,13 |
| MOVE | 92,78 | -5,26 |
Endeksler
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| XU100 | 11.482 | 1,32 |
| XU100/USD | 228,84 | — |
| XU030 | 14.290 | 1,34 |
| XBANK | 16.398 | 1,94 |
| XLBNK | 15.858 | 2,03 |
| X10XB | 17.112 | 2,05 |
| XUSIN | 13.745 | 1,26 |
| YABTSORAN | 38,63 | -0,15 |
| KOSPI | 5.017 | -0,83 |
| DAX | 25ç875 | -2,06 |
| NIKKEI25 | 58.722 | 0,80 |
| SPX | 7.376 | 0,31 |
| NASDAQ | 26.990 | 0,47 |
| DJI | 51.291 | -0,46 |
| VIX | 25,63 | -9,02 |
XU100 Yükselenler
| Hisse | Fiyat | Değişim (%) |
|---|---|---|
| BRSAN | 682 | 5,08 |
| CCOLA | 73,25 | 4,27 |
| AYGAZ | 268 | 3,98 |
| VAKBN | 33,06 | 3,96 |
| MGROS | 468,75 | 3,59 |
BIST Düşenler
| Hisse | Fiyat | Değişim (%) |
|---|---|---|
| SOKM | 48,44 | -9,88 |
| EGGUB | 80,55 | -4,11 |
| TKFEN | 189 | -4,06 |
| TKTOM | 48,16 | -2,27 |
| TCELL | 90 | -1,96 |
Bu bültende yer alan bilgi, değerlendirme ve yorumlar yalnızca genel bilgilendirme amacıyla hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar ile müşteriler arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak sunulmaktadır. Bültende kullanılan bilgi ve veriler güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan derlenmiş olmakla birlikte bunların doğruluğu, eksiksizliği ve güncelliği garanti edilmemektedir. Yer verilen görüş, tahmin ve değerlendirmeler hazırlandıkları tarih itibarıyla geçerli olup önceden bildirimde bulunulmaksızın değiştirilebilir. Buradaki bilgiler herhangi bir sermaye piyasası aracının alınması, satılması veya elde tutulmasına yönelik teklif, tavsiye ya da getiri vaadi olarak değerlendirilmemelidir. Yalnızca bu bültende yer alan bilgilere dayanılarak verilen yatırım kararlarının doğurabileceği sonuçlardan A1 Capital Portföy Yönetimi A.Ş. sorumlu tutulamaz.
Bu bülten, A1 Capital Portföy Yönetimi A.Ş.’nin yazılı izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, yayımlanamaz, değiştirilemez veya üçüncü kişilerle ticari amaçla paylaşılamaz.
