Dün Ne Oldu?
– ABD ara seçimlerinde Demokratlar üstünlük sağlarken, AP ve DDHQ projeksiyonlarına göre Senato’da çoğunluğu kazandı ve Temsilciler Meclisi’nde de kontrolü ele geçirmeleri bekleniyor. Demokratların başarısı, Trump’ın ekonomi, vergi ve ticaret politikalarını uygulamasını zorlaştırabilir. Seçimlerde hayat pahalılığı, İran savaşı ve göç politikaları öne çıkarken, sonuçların ardından küresel risk iştahı zayıfladı ve ABD tahvil getirileri geriledi.
– ABD ara seçimlerinde Demokratların Kongre’nin her iki kanadında çoğunluğu elde etmeye yaklaşması, Trump’ın ekonomi politikalarına yönelik belirsizliği artırarak küresel risk iştahını zayıflattı. S&P 500 vadelileri %1,3, Nasdaq 100 %2,3, MSCI Asya Pasifik %1,8 ve Bitcoin %2,5 geriledi. Dolar değer kaybederken ABD 10 yıllık tahvil faizi 6 baz puan düşüşle %4,90’a indi. Teknoloji şirketlerine yönelik düzenlemelerin sıkılaşması ve yapay zekâ yatırımlarının sınırlandırılması ihtimali piyasalardaki satış baskısını artırdı.
– ABD ara seçimlerinde Demokratların üstünlük sağlaması, Trump yönetiminin vergi ve harcama politikalarının sınırlandırılabileceği beklentisiyle ABD tahvillerini destekledi. 5 yıllık tahvil faizi 9 baz puan düşüşle %4,67’ye, 10 yıllık tahvil faizi 6 baz puan düşüşle %4,90’a gerilerken dolar endeksi %0,4 değer kaybetti. Yaklaşık 40 trilyon dolarlık kamu borcu nedeniyle mali disiplin beklentileri güçlenirken piyasalar ABD Hazinesi’nin açıklayacağı borçlanma planına odaklandı.
– ABD ara seçimlerinde Demokratların güç kazanmasıyla dolar ve tahvil faizlerinin gerilemesi altını destekledi. Ons altın %0,9 yükselişle 3.960 doların üzerine çıkarken, dolar endeksi %0,4 geriledi. Trump’ın mali genişleme politikalarının sınırlanabileceği beklentisi altına talebi artırırken, gümüş %0,8 düşüşle 49,42 dolara geriledi.
– Petrol fiyatları, ABD-İran barış görüşmelerinden gelen karışık sinyallerle iki günlük düşüşün ardından dalgalı seyretti. Brent petrol 104 dolar, WTI 97 dolar seviyesinde işlem görürken, Brent yılbaşından bu yana %70’in üzerinde yükseldi. Taraflar yeni barış önerilerini değerlendirirken Trump, İran’a yönelik acil bir saldırı planı olmadığını ancak gerektiğinde hazır olduklarını açıkladı. Hürmüz Boğazı’ndaki gerilim ve diplomatik belirsizlik petrol fiyatları üzerinde etkili olmaya devam ediyor.
– ABD Başkanı Donald Trump, İran’a yönelik acil bir saldırı planı olmadığını, ancak gerektiğinde askeri müdahaleye hazır olduklarını açıkladı. İran’la ilişkilerin iyi olduğunu belirten Trump, ara seçimlerin ardından enerji fiyatlarının hızla düşeceğini öne sürdü. Ayrıca Hürmüz Boğazı’ndan geçen petrol miktarının savaş öncesini aştığını ve İran limanlarına uygulanan ablukanın Tahran üzerinde ekonomik baskı oluşturduğunu savundu.
– Dünya Altın Konseyi’ne göre, 2026 üçüncü çeyrekte küresel altın talebi %1 düşüşle 1.369 tona gerilerken, merkez bankalarının alımları %42 artışla 321,2 tona yükseldi. En fazla alımı Çin (63 ton) ve Polonya (40 ton) gerçekleştirdi. Altın fiyatları ocak ayındaki 5.595 dolarlık zirvesinden %29 gerileyerek 3.900 dolar seviyesine inerken, altın ETF’lerine 211 ton giriş kaydedildi. Merkez bankalarının yıllık net alımları 675 tona ulaşırken, 2026 toplam alımlarının en az 848 ton olması bekleniyor.
Bugün Ne Bekliyoruz?
Küresel tarafta
00:45 – Yeni Zelanda: İstihdam Değişimi (Beklenti: -%0,1) ve İşsizlik Oranı (Beklenti: %5,7).
02:50 – Japonya: Parasal Taban (Yıllık).
03:30 – Avustralya: Hane Halkı Harcamaları (Beklenti: %0,6).
04:45 – Çin: RatingDog Hizmetler PMI (Beklenti: 50,8).
11:00–12:30 – Euro Bölgesi ve İngiltere: Hizmetler PMI verileri.
13:00 – Euro Bölgesi: TÜFE Yıllık Tahmini (Beklenti: %4,0) ve Temel TÜFE (Beklenti: %2,5).
16:15 – ABD: ADP Tarım Dışı İstihdam Değişimi (Beklenti: 67 bin).
16:30 – ABD: Ticaret Dengesi (Beklenti: -107,9 milyar USD).
17:45 – ABD: Hizmetler PMI (Beklenti: 57,9).
18:00 – ABD: ISM Hizmetler PMI (Beklenti: 54,8).
18:30 – ABD: Ham Petrol Stokları (Beklenti: -1,7 milyon varil).
Günün Kritik Odak Noktası: ABD ADP istihdam verisi ve ISM Hizmetler PMI, Fed’in faiz politikasına yönelik beklentiler açısından günün en kritik verileri. Euro Bölgesi enflasyon tahminleri ECB beklentileri, petrol stokları ise Brent fiyatlaması üzerinde etkili olabilir.
İçeride
14:30 – TCMB: Ekim Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi.
16:00 – TÜİK: Ekim Mevsimsellikten Arındırılmış TÜFE.
18:00 – TCMB: Ekim Aylık Fiyat Gelişmeleri Analizi.
Günün Kritik Odak Noktası: Mevsimsellikten arındırılmış TÜFE ve TCMB’nin fiyat gelişmeleri analizi, enflasyonun ana eğilimi ve faiz indirimi beklentileri açısından önem taşıyor.
Fiyatlamalar
– Borsa İstanbul tarafında dün pozitif bir seyir söz konusu oldu. XU100 tarafı günü 11.023 puanla %0,56 pozitif tamamladı. Özellikle saatlik TL bazlı grafikte 10.700 üzerinde tutunması ve 12.300 bandını kırması sonucunda ikili dip formasyonu oluştu demek yanlış olmaz diye düşünüyorum. Fakat dolar bazında 225 üzerindeki kalıcılığı bu senaryoyu destekler. XBANK tarafında ise 14.600 üzeri kalmamız olumlu fakat 15.200 üzerine atmamız gerektiğini düşünüyorum. Momentum kazanmak için kırmamız gereken ilk seviye 15.4375-400 bandı diye düşünüyorum.
– XAUUSD tarafında dünkü raporda LTF killzone analizi an itibariyle hedefine geldi (detaylar dünkü raporda olduğu için tekrar aynı şeyleri yazmak istemiyorum) HTF tarafında ise 3.995 üzerine atmamız ve 4.000 üzerindeki haftalık kapanışlar bence önemli. Sonrasında 4.200 ve onun da kırılması ile elliot birinci dalgası başlıyor mu sorusunu sorabiliriz.
– Ons gümüş tarafında ise 52 üzeri kapanışların günlükte gelmesi gerektiğini düşünüyorum.
– Rasyolar arasında XBANK/XUSIN üzerine bu hafta durduk. Dün Pair getirisi olarak %3 getiri verdi. Fakat 1,10-1,09 kapanışları bence önemli ki şu anda 1,14 seviyesinde bulunuyor (Saatlik bazda market veya choch & bos kırılımları, fvg, ıfvg stratejileri Pair Trade imkanı verebilir özellikle zirvedeki olası MMXM yapı senaryosunda).
– US10Y tarafında ise 4,92 altı kapanışlar geldiği sürece 4,60 hedef olabilir.
– Brent petrol tarafında ise dün iyi bir Price Action & ICT örneği gördük. Saatlikte 23 Ekimden bu yana Power of three yapısı + yukarıdaki turtle soup+ sonrasında kaliteli oluşan swing failure pattern+ yapının po3 son ayağı olan distrbition senaryosuna evrilmesi (hatta 15 dakikalıkta distrubition yapısında açık bırakılan FVG içerisinde oluşan IFVG ve killzone liquidity vs) sonuç olarak yeterli elimizdeki 5, 6 hatta 7 short verisi sonrası brent tarafındaki geri çekilme sinyallerini gördük. Dün dediğim gibi haftalıkta 105 altı kapanışlarda swing kuralı geçerli olabilir bearish yapının sinyalleri fiyatta gelebilir. (Bu tür analizlere ileride detaylı yer vermeyi düşünüyorum).
– Son olarak US02Y, US10Y ve US30Y sırasıyla %4,60, %4,92 ve %5,31 seviyesinde yer alırken MOVE ve VIX ise sırasıyla 99,98 ve 20,82 seviyesinde işlem görüyor.
Piyasa Görünümü | 4 Kasım 2026
Güncel Piyasa Verileri
Pariteler, emtialar, tahviller, önemli küresel endeksler ve BIST 100 hisselerinin bültende yayımlanan değerleri.
Pariteler
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| USDTRY | 50,01 | 0,22 |
| EURTRY | 56,23 | 0,57 |
| DVZSEPET | 53,02 | 0,26 |
| EURUSD | 1,1236 | 0,42 |
| USDJPY | 157,97 | -0,48 |
Emtialar
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| XAUUSD | 3.999 | 1,91 |
| XAGUSD | 51,07 | 2,74 |
| XAUXAG | 78,33 | -0,80 |
| XAUTRYG | 6.432 | 2,04 |
| XAGTRYG | 81,9 | 3,28 |
| BRENT | 107,2 | -1,01 |
| WTI | 103,43 | -0,76 |
| XAUUSD/BREND | 37,33 | 2,99 |
| DXY | 101,43 | -0,44 |
Tahviller
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| TAHVIL | 39,61 | 0,15 |
| TAHVIL5Y | 38,97 | 0,13 |
| TAHVILUV | 35,86 | 0,56 |
| REPO | 35,87 | 0,31 |
| TR CDS 5Y | 256,7 | 0,41 |
| US02Y | 4,59 | -0,84 |
| US10Y | 4,93 | -0,62 |
| US30Y | 5,31 | -0,30 |
| MOVE | 99,98 | -0,39 |
Endeksler
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| XU100 | 11.023 | 0,56 |
| XU100/USD | 220,39 | — |
| XU030 | 13.754 | 0,42 |
| XBANK | 15.034 | -1,27 |
| XLBNK | 13.643 | -1,26 |
| X10XB | 16.711 | 0,81 |
| XUSIN | 13.220 | 1,17 |
| YABTSORAN | 38,74 | 0,15 |
| KOSPI | 5.654 | 0,17 |
| DAX | 25.999 | 0,33 |
| NIKKEI25 | 61.952 | -1,93 |
| SPX | 7.568 | 0,36 |
| NASDAQ | 28.045 | -0,52 |
| DJI | 51.792 | -0,38 |
| VIX | 20,82 | -1,51 |
XU100 Yükselenler
| Hisse | Fiyat | Değişim (%) |
|---|---|---|
| VESTL | 12,27 | 9,95 |
| ZOREN | 1,22 | 9,91 |
| RYSAS | 27,84 | 9,26 |
| KCAER | 9,41 | 9,04 |
| BTCIM | 1,58 | 8,97 |
XU100 Düşenler
| Hisse | Fiyat | Değişim (%) |
|---|---|---|
| AKFYE | 2,76 | -6,44 |
| TKFEN | 190,9 | -4,26 |
| DOAS | 129,1 | -3,87 |
| YKBN | 34,7 | -2,64 |
| BRSAN | 650 | -2,03 |
Bu bültende yer alan bilgi, değerlendirme ve yorumlar yalnızca genel bilgilendirme amacıyla hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar ile müşteriler arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak sunulmaktadır. Bültende kullanılan bilgi ve veriler güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan derlenmiş olmakla birlikte bunların doğruluğu, eksiksizliği ve güncelliği garanti edilmemektedir. Yer verilen görüş, tahmin ve değerlendirmeler hazırlandıkları tarih itibarıyla geçerli olup önceden bildirimde bulunulmaksızın değiştirilebilir. Buradaki bilgiler herhangi bir sermaye piyasası aracının alınması, satılması veya elde tutulmasına yönelik teklif, tavsiye ya da getiri vaadi olarak değerlendirilmemelidir. Yalnızca bu bültende yer alan bilgilere dayanılarak verilen yatırım kararlarının doğurabileceği sonuçlardan A1 Capital Portföy Yönetimi A.Ş. sorumlu tutulamaz.
Bu bülten, A1 Capital Portföy Yönetimi A.Ş.’nin yazılı izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, yayımlanamaz, değiştirilemez veya üçüncü kişilerle ticari amaçla paylaşılamaz.
