Dün Ne Oldu?
- BDDK verilerine göre Türk bankacılık sektörünün Temmuz 2026 itibarıyla dönem net kârı 596,4 milyar TL oldu. Sektörün toplam aktifleri 2025 sonuna göre %14,6 artarak 53,8 trilyon TL’ye, krediler %18,7 artışla 27,4 trilyon TL’ye, mevduatlar ise %13,6 yükselişle 30,9 trilyon TL’ye ulaştı. Kredilerin takibe dönüşüm oranı %2,86 olurken, sektörün özkaynakları 4,65 trilyon TL’ye, sermaye yeterlilik oranı ise %16,61’e yükseldi.
- Vestel, Anadolu Grubu ve Turkcell, Togg hisselerine ilişkin görüşmelerin sürdüğünü KAP’a bildirdi. Basında Vestel ve Anadolu Grubu’nun toplam %46’lık payının Turkcell ve Türkiye Varlık Fonu’na devredilebileceği iddia edilirken, şirketler henüz bağlayıcı bir anlaşma veya kesinleşmiş Yönetim Kurulu kararı bulunmadığını açıkladı.
- SPK, borsa dışı pay satışlarına fiili dolaşım oranına göre yeni sınırlar getirdi. Buna göre fiili dolaşımı %50’nin üzerinde olan şirketlerde sermayenin %2’sinden, %50 ve altında olanlarda ise %4’ünden fazla pay, herhangi bir 12 aylık dönemde SPK onayı olmadan borsa dışında satılamayacak. Özel emir, TSP ve virman işlemleri de bu sınırlara dahil edilirken, sınırın aşılması halinde pay satış bilgi formu hazırlanarak SPK onayı alınması zorunlu olacak. Düzenlemeden BIST 30 şirketleri ile kamu ve TVF kontrolündeki şirketler muaf tutulacak; 29 Ağustos 2026 öncesindeki satışlar ise hesaplamaya dahil edilmeyecek.
- BBVA Research, Türkiye ekonomisinin ikinci çeyrekte beklentilerin altında %2,3 büyümesine rağmen 2026 büyüme tahminini %3 seviyesinde korudu. Kurum, üçüncü çeyrekte yıllık büyümenin yaklaşık %3, çeyreklik büyümenin ise %1,0-1,5 aralığında gerçekleşebileceğini öngörürken, sanayi tarafında zayıflık ve tarım sektöründe destekleyici görünüm bekliyor. BBVA, TCMB’nin parasal gevşemeye beklenenden erken başladığını belirtirken, enflasyon nedeniyle bundan sonraki adımlarda ihtiyatlı duruşun süreceğini ve Orta Doğu’daki çatışmaların büyüme açısından temel aşağı yönlü risk olduğunu vurguladı.
- Küresel tarım emtiası fiyatları, savaşların ticaret akışını bozması ve olumsuz hava koşullarının üretimi tehdit etmesiyle Ağustos’ta %13’ten fazla yükselerek Temmuz 2012’den bu yana en sert aylık artışına yöneldi. Karadeniz’de tahıl sevkiyatlarının aksaması ve Hürmüz Boğazı kaynaklı lojistik riskler fiyatları desteklerken, buğday üç yılın zirvesine çıktı; şeker ve kakao ise ay boyunca yaklaşık %20 yükseldi. Bu görünüm, enerji ve taşımacılık maliyetlerindeki artışla birlikte küresel gıda enflasyonu üzerindeki baskının güçlenebileceğine işaret ediyor.
- Fed Başkanı Kevin Warsh, dünya ekonomisinin “küresel yatırım patlaması” dönemine girdiğini belirterek, artan yatırımların büyümeyi desteklediğini söyledi. Warsh, geçmişteki küresel tasarruf fazlası ve uzun süreli durgunluk temasının artık geçerliliğini yitirdiğini ifade etti.
- İran Genelkurmay Başkanlığı, ABD’nin bölgedeki üsleri İran’a yönelik saldırılarda kullanmasına karşılık, saldırının gerçekleştirildiği nokta neresi olursa olsun hedef alınacağını açıkladı. İran, son saldırıların ardından Ürdün ve BAE’deki ABD askeri unsurlarını füze ve İHA’larla hedef aldığını duyururken, bölgedeki gerilimin daha da tırmanabileceği sinyalini verdi.
Bugün Ne Bekliyoruz?
- Bugün içeriye baktığımızda saat 10:00’da İSO Türkiye İmalat PMI verisi açıklanacak. Saat 12:00’de Perakende/Toptan Fiyat Endeksi verileri gelecek. Dışarıda ise açıklanacak önemli veriler arasında EUR tarafında Türkiye saatiyle 12:00’de işsizlik oranları açıklanacak. Önceki %6,3 bulunurken verinin değişmemesi bekleniyor. 17:00’da USD tarafında ISM İmalat ve Üretim PMI rakamları açıklanacak. Sırasıyla bu rakamlar öncesinde 55,6 ve 71,1 iken bugün 55,2 ve 70,5 olarak tahmin edilmektedir. Yine aynı saatte JOLTS İş Olanakları verisi açıklanacak. Öncesinde 7,36 mr iken verinin 7,33 mr olarak açıklanması beklenmektedir. Son olarak 23:30’da API Haftalık İstatistik Bülteni verisini piyasalar takip edecek.
- Fiyatlamalara geçmek istiyorum. SPK’nın yatırım fonlarına yönelik rehber güncelleme haberlerinden sonra Borsa İstanbul, ayın son işlem gününe satıcılı başladı ve dün boyunca satış baskısının devam ettiğini gördük. 300 dolar altında kapanış yapan XU100 tarafında dünkü raporda da bahsettiğimiz gibi ilk kritik talep bölgesi 293-295 bandı olarak karşımıza çıkıyor. PPK öncesi %3-5 arası geri çekilmenin istatistiği olarak gerçekleşme senaryoları üzerine geçtiğimiz raporlarda yer vermiştim. 14.729 GAP bölgesinden yaklaşık olarak %2,5 civarı geri çekilmiş durumda. Endeks dolar bazında yukarıdaki seviyeleri kırarsa 14.000 TL bazlı psikolojik seviye, ardından 13.700 seviyesi karşımıza ilk önemli destek bölgesi olarak çıkıyor (peki neden 13.700 aldık dolar 48,20 olması durumunda dolar bazlı 283 seviyeleri).
- XBANK tarafında ise fiyat dünkü rapordaki teknik seviyelerinin altına inerken günü 16.321 seviyesinde kapattı. 26 Ağustos günlükte 200 SMA’yı test eden Index, dün 200 EMA altı kapanış gerçekleştirdi. 16.200-16.325 GAP bölgesinebakacak olursak dün kapanışa yakın 16.236 seviyesinden yaklaşık olarak 80 puan tepki almış durumda. En azından iyi bir momentum adına fiyatın 16.400-16.410 seviyesinin üzerine atması gerektiğini düşünüyorum. 16.250 altı kapanışlarda ilk önemli pivot seviyesi 16.150 olarak karşımıza çıkıyor ki bu durumda yaklaşık 100 puanlık geri çekilme görebiliriz.
- Emtia tarafında Ons Altın tarafında takip etmemiz gereken önemli seviyenin 4.436 olduğunu düşünüyorum. Dün bu seviyenin altı kapanışlarda dün de dediğim gibi 4.330-4.250 OTE ilk pivot olarak karşımıza çıkıyor. Peki neden 4.436 seviyesini önemli buluyorum. Bu seviyenin altı kapanışlar Sharp Turn tetiklenir e momentum zayıflaması devam edebilir. (ICT’ye göre geçmişte önemli bölgeden liquidity alınmadan önce oluşan FVG’nin liquidity sonrası FVG ile kapatılması –ki IFVG- sharp turn bkz.) Arkasında yatan mantık sonrasında oluşan FVG or IFVG’nin açık bırakılması ve doldurulmamasına dayanır.
- XAGUSD 67,50 altı yön aşağı. 65,60 bölgesi ilk pivot görevi görüyor. XAU/XAG için kritik seviye 65.
- Brent tarafında 92,60-93,30 OTE bölgesini yeterince vurgulamıştık. Dün öğlen fiyat 93,60 bölgesinden geri çekilmeyi 92,60 bölgesine kadar yapmış durumda, şu anda tekrar 93,60 bölgesinden gelen geri çekilme devam ederken 93,04 seviyesinde işlem görüyor. Geri çekilmenin onaylanması için 92,30 altı kapanışları görmemiz gerektiğini düşünüyorum (arkasında yatan mantık LTF’de breaker or mitigation or distribution bkz. Price action).
- Son olarak US02Y, US10Y ve US30Y sırasıyla 4,77, 4,5 ve 5,26 seviyelerinde bulunurken VIX ve Move Index sırasıyla 75,31 ve 14,93 seviyelerinde işlem görüyor.
Piyasa Görünümü
Güncel Piyasa Verileri
Pariteler, emtialar, tahviller, önemli küresel endeksler ve BIST 100 hisselerinin son değerleri.
Pariteler
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| USDTRY | 48,28 | 0,05 |
| EURTRY | 56,08 | 0,04 |
| DVZSEPET | 51,93 | 0,52 |
| EURUSD | 1,16078 | -0,09 |
| USDJPY | 159,85 | 0,07 |
Emtialar
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| XAUUSD | 4.426 | -0,48 |
| XAGUSD | 66,4 | -0,20 |
| XAUXAG | 66,67 | -0,28 |
| XAUTRYG | 6,868 | -0,40 |
| XAGTRYG | 102,8 | 0,02 |
| BRENT | 93,65 | 0,78 |
| WTI | 91,5 | 0,90 |
| DXY | 99,51 | 0,10 |
Tahviller
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| TAHVIL | 39,93 | -0,42 |
| TAHVIL5Y | 37,31 | 0,16 |
| TAHVILUV | 34,37 | 0,09 |
| REPO | 36,91 | 0,00 |
| TR CDS 5Y | 217,35 | 0,00 |
| US10Y | 4,78 | 0,82 |
| US02Y | 4,36 | 0,92 |
| US30Y | 5,27 | 0,55 |
| MOVE | 75,31 | 0,10 |
Endeksler
| Gösterge | Fiyat | Fark (%) |
|---|---|---|
| XU100 | 14.334 | -2,10 |
| XU100/USD | 296,93 | — |
| XU030 | 16.467 | -1,91 |
| XBANK | 16.321 | -2,38 |
| XLBNK | 14.529 | -2,36 |
| X10XB | 20.732 | -2,02 |
| XUSIN | 20.014 | -1,89 |
| YABTSORAN | 32.63 | -0,01 |
| KOSPI | 6.828 | 0,12 |
| DAX | 26.326 | -1,11 |
| NIKKEI25 | 66.166 | 0,55 |
| SPX | 7.686 | -0,33 |
| NASDAQ | 29.424 | -0,08 |
| DJI | 53.185 | -0,70 |
| VIX | 14,93 | 3,54 |
XU100 Yükselenler
| Hisse | Fiyat | Değişim (%) |
|---|---|---|
| ODINE | 2.013 | 10,00 |
| CANTE | 1,38 | 6,15 |
| DSTKF | 2.081,00 | 5,90 |
| OBAMS | 5,83 | 5,62 |
| VESTL | 22,96 | 3,05 |
XU100 Düşenler
| Hisse | Fiyat | Değişim (%) |
|---|---|---|
| PASEU | 241 | -10,00 |
| BSOKE | 26,3 | -9,99 |
| GRTHO | 220,1 | -9,98 |
| BRCIM | 4,09 | -9,91 |
| KTLEV | 62,8 | -8,99 |
Şirket Haberleri
Bu bültende yer alan bilgi, değerlendirme ve yorumlar yalnızca genel bilgilendirme amacıyla hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar ile müşteriler arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak sunulmaktadır. Bültende kullanılan bilgi ve veriler güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan derlenmiş olmakla birlikte bunların doğruluğu, eksiksizliği ve güncelliği garanti edilmemektedir. Yer verilen görüş, tahmin ve değerlendirmeler hazırlandıkları tarih itibarıyla geçerli olup önceden bildirimde bulunulmaksızın değiştirilebilir. Buradaki bilgiler herhangi bir sermaye piyasası aracının alınması, satılması veya elde tutulmasına yönelik teklif, tavsiye ya da getiri vaadi olarak değerlendirilmemelidir. Yalnızca bu bültende yer alan bilgilere dayanılarak verilen yatırım kararlarının doğurabileceği sonuçlardan A1 Capital Portföy Yönetimi A.Ş. sorumlu tutulamaz.
Bu bülten, A1 Capital Portföy Yönetimi A.Ş.’nin yazılı izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, yayımlanamaz, değiştirilemez veya üçüncü kişilerle ticari amaçla paylaşılamaz.
